आरओआई बनाम आरओई

बहुत ज़्यादा ROE असल में एक रेड फ़्लैग हो सकता है जो बताता है कि कंपनी पर बहुत ज़्यादा कर्ज़ है। क्योंकि कर्ज़ इक्विटी डिनॉमिनेटर को कम करता है, इसलिए लगभग कोई इक्विटी नहीं और ज़्यादा लायबिलिटी वाला बिज़नेस दिवालिया होने की कगार पर होने पर भी बहुत ज़्यादा ROE दिखा सकता है।

बिना कर्ज़ के भी, ये आंकड़े 'इन्वेस्टमेंट' और 'इक्विटी' की परिभाषा के आधार पर अलग हो सकते हैं। हालांकि वे एक सिंपल कैश-परचेज़ सिनेरियो में काफी मिलते-जुलते हो सकते हैं, लेकिन रिटेन्ड अर्निंग्स के इंटरनल अकाउंटिंग ट्रीटमेंट से अक्सर फर्क पड़ता है।

ROI आपको बताता है कि आपने स्टॉक प्राइस मूवमेंट से कितना कमाया, लेकिन ROE आपको बताता है कि कंपनी असल में कितनी अच्छी चल रही है। सिर्फ़ ROI पर निर्भर रहने से आपके बिज़नेस की अंदरूनी ऑपरेशनल क्वालिटी को नज़रअंदाज़ किया जाता है।

ROE को नेट इनकम का इस्तेमाल करके कैलकुलेट किया जाता है, जो कॉमन डिविडेंड बांटे जाने से पहले मिलने वाला प्रॉफ़िट होता है। हालांकि डिविडेंड अगले पीरियड के लिए बैलेंस शीट पर बची हुई इक्विटी पर असर डालते हैं, लेकिन वे मौजूदा साल के ROE न्यूमरेटर से सीधे तौर पर घटाए नहीं जाते हैं।