Ənənəvi əmanət hesabları misilsiz likvidlik və kapital təhlükəsizliyi təklif etsə də, qiymətlər artdıqda tez-tez tempə uyğunlaşmaqda çətinlik çəkirlər. TIPS və ya I Bonds kimi inflyasiyadan qorunan investisiyalar, alıcılıq qabiliyyətinizi qorumaq üçün xüsusi olaraq hazırlanmışdır və zəhmətlə qazandığınız pulun sabah bu günkü qədər mal ala biləcəyini təmin edir.
İstehlak qiymətləri indekslərindəki dəyişikliklərə əsasən dəyərini tənzimləyən TIPS və I Bonds kimi qiymətli kağızlar.
Depozit edilmiş nağd pula müəyyən faiz dərəcəsi ödəyən yüksək likvidli bank hesabları və ya CD-lər.
| Xüsusiyyət | İnflyasiyadan qorunan investisiyalar | Ənənəvi Əmanətlər |
|---|---|---|
| Əsas Məqsəd | Alıcılıq qabiliyyətinin qorunması | Likvidlik və nominal təhlükəsizlik |
| İnflyasiyaya cavab | Əsas və ya faiz artımları | Dəyər eyni qalır; real güc düşür |
| Likvidlik | Aşağı (Bloklama müddətləri tətbiq olunur) | Yüksək (Ani giriş) |
| Defolt Risk | Sovereign (Fərqli olaraq sıfır) | Bank (Sığorta limitləri daxilində) |
| Məhsuldarlıq strukturu | Real gəlir + İnflyasiya | Nominal faiz dərəcəsi |
| Vergi rejimi | Dövlət/yerli vergilərdən azaddır | Tamamilə adi gəlir kimi vergiyə cəlb olunur |
| Dəyişkənlik | Orta (Bazar qiymətləri dəyişir) | Sıfır (Sabit balans) |
Ənənəvi əmanət hesabları təhlükəsizlik hissi verir, çünki balansınız heç vaxt azalmır, lakin bu, yüksək inflyasiya zamanı tez-tez bir illüziya olur. Əgər bankınız inflyasiya 5% olduğu halda 3% ödəyirsə, siz hər il sərvətinizin dəyərinin 2%-ni itirirsiniz. İnflyasiyadan qorunan aktivlər pulunuzu yaşayış xərclərinə bağlamaqla bu problemi həll edir və geridə qalmamağınızı təmin edir.
Ən böyük güzəşt, nağd pulunuzu nə qədər tez əldə edə biləcəyinizdir. Ənənəvi əmanətlər "sürtünmədən" ibarətdir və avtomobil təmiri və ya tibbi xərclərinizi dərhal ödəməyə imkan verir. Əksinə, I Bonds kimi bir çox inflyasiyadan qorunan alətlər minimum bir illik saxlama müddəti tələb edir və TIPS-ləri yetkinləşməmişdən əvvəl satmaq, onları aldığınızdan bəri bazar faiz dərəcələri artarsa, itkilərə səbəb ola bilər.
Ənənəvi əmanət faizlərinin əksəriyyəti həm federal, həm də ştat səviyyələrində vergiyə cəlb olunur ki, bu da sizin "real" gəlirinizə daha çox təsir göstərir. İnflyasiyadan qorunan dövlət qiymətli kağızları ümumiyyətlə ştat və yerli vergilərdən azaddır və bu da kiçik bir üstünlük təmin edir. Bununla belə, TIPS ilə istiqrazı satıb nağd pulu almamışdan əvvəl belə inflyasiya tənzimlənməsi üzrə federal vergilər ödəməli ola biləcəyinizi unutmayın.
Ağıllı maliyyə planı müxtəlif işlər üçün hər iki vasitədən istifadə edir. Ənənəvi əmanətlər "bugünkü" pulunuzu - kirayə haqqını, ərzaq məhsullarınızı və üç-altı aylıq təcili xərclərinizi saxlamalıdır. İnflyasiyadan qorunan investisiyalar "sabahkı" pul üçün daha uyğundur - bir neçə il ərzində ehtiyac duymayacağınız, lakin dəyişən iqtisadiyyat tərəfindən dəyərdən düşməkdən qorumaq istədiyiniz vəsaitlər.
Balansı azalmadığı müddətcə pulum əmanət hesabında "təhlükəsiz" qalır.
Bu, "gizli" itkiləri nəzərə almır. Əgər süd və kirayə qiymətləri faiz dərəcənizdən daha sürətli artarsa, pulunuz texniki olaraq dəyərini itirir, çünki əvvəlkindən daha az şey alır.
İnflyasiyadan qorunan istiqrazlar həmişə əmanət hesablarından daha yüksək gəlirliliyə malikdir.
Mütləq deyil. Çox aşağı inflyasiya və ya deflyasiya dövrlərində yüksək gəlirli əmanət hesabı və ya ənənəvi istiqraz inflyasiya ilə əlaqəli qiymətli kağızlardan daha yaxşı nəticə göstərə bilər.
İnflyasiyadan qorunan istiqrazlarımı istənilən vaxt cərimə olmadan sata bilərəm.
İstiqrazlar ilk 12 ay ərzində heç bir şəkildə nağdlaşdırıla bilməz. Tips ikinci dərəcəli bazarda erkən satıla bilər, lakin faiz dərəcələri artarsa, ödədiyinizdən daha az geri ala bilərsiniz.
İnflyasiyadan qorunma yalnız varlı investorlar üçündür.
Hökumətin TreasuryDirect veb saytı vasitəsilə I Seriya İstiqrazlarını cəmi 25 dollara ala bilərsiniz və bu da onları demək olar ki, hər kəs üçün əlçatan edir.
Ani girişin prioritet olduğu təcili yardım fondunuz üçün ənənəvi əmanətlərdən istifadə edin. Bir ildən çox müddətə saxlamaq istədiyiniz nağd pul üçün inflyasiyadan qorunan investisiyalara keçmək, gələcək alıcılıq qabiliyyətinizin artan qiymətlər tərəfindən sakitcə tükənməməsini təmin edir.
Fond bazarı tez-tez soyuq, sərt məlumatlarla insan emosiyaları arasında döyüş meydanı kimi hiss olunur. İqtisadi fundamental amillər ölkənin və ya şirkətin faktiki maliyyə sağlamlığına və məhsuldarlığına yönəlsə də, bazar spekulyasiyaları gələcək qiymət dəyişikliklərinin gözlənilməsi ilə idarə olunur. Səs-küydə hərəkət etmək üçün qiymətlərin nə vaxt reallığı əks etdirdiyini və nə vaxt sadəcə bir trendi izlədiyini anlamaq lazımdır.
Sabit maliyyə təməlinin qurulması uzunmüddətli inkişaf üçün saxlanılan sərvətlə dərhal istifadə üçün asanlıqla əldə edilə bilən vəsait arasında incə bir tarazlıq tələb edir. Əsas vəsaitlər biznesin və ya ev təsərrüfatının fiziki və struktur əsasını təşkil etsə də, likvid aktivlər gündəlik əməliyyatların və fövqəladə halların sürtünmədən ödənilməsini təmin edən həyat damarı rolunu oynayır.
İnvestisiya gəlirləri ilə inflyasiya arasındakı mübarizə zamanla əsl alıcılıq qabiliyyətinizi müəyyən edir. İnvestisiya gəlirləri kapitalınızın nominal artımını təmsil etsə də, inflyasiya dərəcəsi qazanılan hər dolların dəyərini azaldan səssiz bir vergi kimi çıxış edir. Bu ikisi arasındakı boşluğu - "real gəliriniz" kimi tanınan boşluğu mənimsəmək uzunmüddətli sərvətin qorunmasının təməl daşıdır.
İnvestor əhval-ruhiyyəsi ilə mərkəzi bank siqnalları arasındakı əlaqə psixoloji impuls və institusional hakimiyyət arasında daimi mübarizədir. Həyəcan bazarın kollektiv daxili hissini və risk iştahını əks etdirsə də, mərkəzi bank siqnalları nəticədə iqtisadi reallığı diktə edən struktur çərçivəni - faiz dərəcələri və likvidliyi təmin edir.
Sabit gəlirli qiymətli kağızların gəlirliliyi ilə fond bazarının böyüməsi arasındakı mübarizəni anlamaq istənilən balanslaşdırılmış portfel üçün vacibdir. İstiqraz gəlirliliyi proqnozlaşdırıla bilən gəlir axınları və kapitalın qorunmasını təmin etsə də, səhmlər şirkət mülkiyyəti və dividendlər vasitəsilə uzunmüddətli sərvət əldə etməyə imkan verir. Bu müqayisə, xüsusən də faiz dərəcələri dəyişdikdə və iqtisadi dövrlər dəyişdikdə, bu iki aktiv sinfinin necə qarşılıqlı təsirini araşdırır.
