İqtisadi çöküş maliyyə sistemlərinin qəfil və ciddi şəkildə dağılmasını ifadə edir, iqtisadi transformasiya isə iqtisadiyyatın resursları necə istehsal etməsində və bölüşdürməsində qəsdən baş verən struktur dəyişikliyini təsvir edir. Hər ikisi cəmiyyətləri yenidən formalaşdırır, lakin biri dağıdıcı, digəri isə konstruktivdir.
Seçilmişlər
Çöküş qəfil və dağıdıcıdır; transformasiya isə tədricən və konstruktivdir.
Çöküş adətən ÜDM-i kəskin şəkildə azaldır; transformasiya davamlı artıma səbəb olur.
Çöküş təcili müdaxilə tələb edir; transformasiya uzunmüddətli planlaşdırma tələb edir.
Çöküş yoxsulluq və qeyri-sabitlik yaradır; transformasiya isə yeni imkanlar yaradır.
İqtisadi çöküş nədir?
Geniş yayılmış iqtisadi uğursuzluğa səbəb olan maliyyə sistemlərinin, bazarların və qurumların sürətli şəkildə dağılması.
Tarixən hiperinflyasiya, bank iflasları və 1929-cu il Böyük Depressiyası və 1997-ci il Asiya maliyyə böhranı kimi suveren borc böhranları ilə əlaqələndirilir.
1932-ci ildə ABŞ-da müşahidə edildiyi kimi, tez-tez bir il ərzində ÜDM-in 10%-dən çox azalması ilə müşahidə olunur.
1930-cu illərin əvvəllərində ABŞ-da baş verdiyi kimi, tez-tez işsizliyin 20%-dən yuxarı qalxmasına səbəb olur.
Adətən valyuta devalvasiyasını əhatə edir, məsələn, 2008-ci ildə Zimbabvedə inflyasiya səviyyəsinin 89 sekstilyon faizdən yuxarı çatması kimi bəzi hallar.
Siyasi qeyri-sabitliyə, sosial iğtişaşlara və ekstremal hallarda rejim dəyişikliyinə və ya vətəndaş münaqişəsinə səbəb ola bilər.
İqtisadi Transformasiya nədir?
Böyüməni sürətləndirmək üçün iqtisadiyyatın təməllərinin, sənaye sahələrinin və institutlarının qəsdən, uzunmüddətli yenidən qurulması.
Çox vaxt siyasət islahatları, texnoloji yeniliklər və ya Çinin 1978-ci ildən sonrakı islahatları kimi qlobal ticarət modellərindəki dəyişikliklərlə idarə olunur.
Adətən, bu, aylar deyil, onilliklər ərzində baş verir və infrastruktura və insan kapitalına davamlı investisiya tələb edir.
Cənubi Koreyanın sənayeləşməsində müşahidə olunduğu kimi, bu, tez-tez kənd təsərrüfatından və ya resurs hasilatından istehsal və xidmətlərə keçidi əhatə edir.
Böyüməni davam etdirmək üçün mülkiyyət hüquqları, bank islahatı və təhsil investisiyaları da daxil olmaqla institusional dəyişikliklərə əsaslanır.
Uğurlu transformasiyalar, Çinin 1980-2010-cu illər arasında yaşadığı kimi, uzun müddət ərzində illik 7-10% davamlı ÜDM artımına səbəb ola bilər.
Müqayisə Cədvəli
Xüsusiyyət
İqtisadi çöküş
İqtisadi Transformasiya
Təbiət
Ani və dağıdıcı
Tədricən və konstruktiv
Vaxt çərçivəsi
Aylardan bir neçə ilə qədər
Onilliklər davam edən proses
Əsas səbəb
Maliyyə panikası, borc böhranı və ya xarici şok
Siyasət islahatı, innovasiya və ya struktur dəyişikliyi
ÜDM-ə təsiri
Kəskin daralma, tez-tez 10%+
Davamlı artım, adətən illik 5-10%
İşsizlik
Kəskin artım, bəzən 20%-dən çox
Sektorlar arasında dəyişikliklər, tədricən tənzimləmə
Hökumətin rolu
Təcili müdaxilə və yardımlar
Uzunmüddətli planlaşdırma və islahat
Sosial Effektlər
Yoxsulluq, iğtişaşlar, siyasi qeyri-sabitlik
Artan həyat səviyyəsi, yeni imkanlar
Tarixi Nümunələr
Böyük Depressiya (1929), Argentina (2001), Zimbabve (2008)
Çin (1978-ci ildən bu günə qədər), Cənubi Koreya (1960-cı illər-1990-cı illər), Sinqapur (1965-ci ildən bu günə qədər)
Ətraflı Müqayisə
Əsas Tərif və Tetikleyici
İqtisadi çöküş maliyyə sistemlərinin o qədər kəskin şəkildə sıradan çıxması və normal ticarət, bankçılıq və məşğulluğun pozulması ilə baş verir. Tetikleyici amillərə tez-tez spekulyativ köpüklərin partlaması, dövlət borcunun ödənilməməsi və ya valyutaya qəfil inamın itirilməsi daxildir. İqtisadi transformasiya, əksinə, iqtisadiyyatın təməllərini dəyişdirən planlı və ya yarımplanlı bir restrukturizasiyadır, bu da adətən ticarət, sənaye və institutlardakı islahatlar vasitəsilə baş verir. Çöküş reaktiv olsa da, transformasiya proaktivdir.
Sürət və Müddət
2008-ci il qlobal maliyyə böhranı zamanı böyük bankların ardıcıl olaraq müflis olması zamanı müşahidə olunduğu kimi, çöküş tez bir zamanda, bəzən həftələr və ya aylar ərzində baş verir. Transformasiya daha uzun bir zaman çizgisində baş verir və çox vaxt bir və ya iki nəsli əhatə edir. Çinin qapalı aqrar iqtisadiyyatdan istehsal gücünə keçidi təxminən otuz illik ardıcıl siyasət istiqamətini tələb etdi. Sürət fərqi əsas mexanizmləri əks etdirir: panik və planlaşdırma.
ÜDM və məşğulluğa təsir
Çöküş zamanı ÜDM kəskin şəkildə azala bilər. ABŞ iqtisadiyyatı 1929-1933-cü illər arasında təxminən 30% azalıb və Argentinanın ÜDM-i 2001-2002-ci illər böhranı zamanı 28%-dən çox azalıb. İşsizlik adətən 1930-cu illərin əvvəllərində ABŞ-da 25%-ə çataraq yüksəlir. Transformasiya davamlı artım və sektorlar arasında tədricən əmək dəyişikliyi ilə əks mənzərə yaradır. Cənubi Koreyanın adambaşına düşən ÜDM-i 1960-cı ildə təxminən 80 dollardan 2010-cu ilə qədər 22.000 dollardan çox artıb ki, bu da transformasiyanın zamanla iqtisadi potensialı necə yenidən formalaşdırdığını göstərir.
Hökumətin və Siyasətin Rolü
Çöküş ssenarilərində hökumətlər adətən bank yardımları, faiz dərəcələrinin endirilməsi və maliyyə stimullaşdırılması kimi təcili tədbirlər vasitəsilə zərərin qarşısını almağa çalışırlar. 2008-ci ildə ABŞ-da Problemli Aktivlərin Yardım Proqramı və Federal Ehtiyat Sisteminin kəmiyyət yumşaldılması dərslik nümunələridir. Transformasiya, tənzimlənmədən azad etmə, ticarətin liberallaşdırılması, təhsilə investisiya qoyuluşu və infrastrukturun inkişafı da daxil olmaqla, davamlı siyasət öhdəliyi tələb edir. 1961-ci ildə yaradılmış Sinqapur İqtisadi İnkişaf Şurası, institusional dizaynın uzunmüddətli restrukturizasiyanı necə dəstəklədiyini nümunə göstərir.
Sosial və Siyasi Nəticələr
Süqut çarəsizlik yaradır. 1923-cü ildə Veymar Almaniyasında orta təbəqənin əmanətləri məhv oldu və bu da nasizmin yüksəlişinə səbəb olan siyasi ekstremizmi alovlandırdı. Argentinanın 2001-ci il böhranı talanlara və bir neçə prezidentin devrilməsinə səbəb oldu. Transformasiya daha sabit sosial nəticələr əldə etməyə meyllidir, baxmayaraq ki, qaliblər və məğlublar yarada bilər. Çinin islahatları 800 milyondan çox insanı yoxsulluqdan xilas etdi, eyni zamanda şəhər və kənd əhalisi arasında bərabərsizliyi artırdı.
Bərpa və Uzunmüddətli Nəticələr
Çöküşdən sonra bərpa zərərin dərinliyindən və müdaxilənin effektivliyindən asılıdır. Bəzi iqtisadiyyatlar illər ərzində özünə gəlir, digərləri isə Yaponiyanın 1990-cı ildəki aktiv köpüyü partladıqdan sonra yaşadığı kimi, itirilmiş onillikləri yaşayır. Transformasiya, uğurlu olduqda, nəsillər boyu böyüməni təmin edə biləcək davamlı yeni iqtisadi strukturlar yaradır. Əsas fərq ondadır ki, çöküş mövcud dəyəri məhv edir, transformasiya isə yenidənqurma və investisiya yolu ilə yeni dəyər yaradır.
Üstünlüklər və Eksikliklər
İqtisadi çöküş
Üstünlüklər
+Siyasət islahatlarını təşviq edir
+Aşağı aktiv qiymətləri yaradır
+İnstitusional dəyişikliyi məcbur edir
+İnnovasiyanı katalizləşdirir
Saxlayıcı
−Kütləvi işsizlik
−Sərvətin məhv edilməsi
−Sosial iğtişaşlar
−Siyasi qeyri-sabitlik
İqtisadi Transformasiya
Üstünlüklər
+Davamlı ÜDM artımı
+Daha yüksək yaşayış standartları
+Sənaye modernləşdirilməsi
+İnstitusional gücləndirmə
Saxlayıcı
−Ənənəvi sənaye sahələrini əvəz edir
−Bərabərsizliyi genişləndirə bilər
−Tamamlanması onilliklər çəkir
−Siyasi sabitlik tələb edir
Yaygın yanlış anlaşılmalar
Əfsanə
İqtisadi çöküş yalnız kasıb və ya qeyri-sabit ölkələrdə baş verir.
Həqiqət
Tarix göstərir ki, varlı, sənayeləşmiş ölkələr eyni dərəcədə həssasdırlar. 2008-ci il maliyyə böhranı dünyanın ən böyük iqtisadiyyatı olan ABŞ-da yaranıb. 2007-ci ildə adambaşına düşən ən varlı ölkələrdən biri olan İslandiyada üç əsas bankın hamısı bir həftə ərzində iflasa uğrayıb. İnkişaf etmiş iqtisadiyyatlarda maliyyə sistemləri borc səviyyəsi, spekulyasiya və ya tənzimləyici boşluqlar kritik həddə çatdıqda uğursuz ola bilər.
Əfsanə
İqtisadi transformasiya zamanla təbii şəkildə baş verir.
Həqiqət
Uğurlu transformasiyalar demək olar ki, həmişə düşünülmüş siyasət müdaxiləsini tələb edir. Çinin islahatları təkcə bazar qüvvələri tərəfindən deyil, Denq Syaopin hökuməti tərəfindən başladılıb. Cənubi Koreyanın sənayeləşməsi dövlət tərəfindən idarə olunan sənaye siyasəti və ixrac təşviqləri ilə idarə olunurdu. İnstitusional dəstək, mülkiyyət hüquqlarının qorunması və infrastruktur investisiyaları olmadan iqtisadiyyatlar mövcud strukturlarında ilişib qalmağa meyllidirlər.
Əfsanə
Çökən iqtisadiyyat həmişə transformasiyaya səbəb olur.
Həqiqət
Çöküş və transformasiya avtomatik olaraq bir-biri ilə əlaqəli deyil. Bir çox iqtisadiyyatlar strukturlarını kökündən dəyişdirmədən, sadəcə əvvəllər mövcud olanları yenidən qurmadan çöküb və bərpa olunub. Argentina 1990-cı illərdən bəri davamlı transformasiyaya nail olmadan dəfələrlə çöküş yaşayıb. Əsl transformasiya yalnız böhrandan qurtuluş deyil, həm də məqsədyönlü islahatlar tələb edir.
Əfsanə
İqtisadi transformasiya rifahı təmin edir.
Həqiqət
Transformasiya uğursuz ola bilər və ya qeyri-bərabər nəticələr verə bilər. Rusiyanın 1991-ci ildən sonra mərkəzləşdirilmiş planlı iqtisadiyyatdan keçidi ömür uzunluğunun və ÜDM-in kəskin şəkildə azalmasına səbəb oldu və bunun geri dönməsi təxminən iyirmi il çəkdi. Çavesin rəhbərliyi altında Venesuelanın resursa bağlı transformasiyası nəticədə davamlı artım əvəzinə iqtisadi çöküşə səbəb oldu. Nəticələr siyasət dizaynından, institusional keyfiyyətdən və xarici şəraitdən çox asılıdır.
Əfsanə
Hiperinflyasiya iqtisadi çöküşün yeganə əlamətidir.
Həqiqət
Çöküş bir çox formada ola bilər. Yaponiyanın itirilmiş onilliyi inflyasiyadan daha çox deflyasiya ilə xarakterizə olunurdu. 2008-ci il böhranı hiperinflyasiya olmadan bank iflasları ilə bağlı idi. 2010-cu ildə Yunanıstanda baş verən kimi, dövlət borc böhranları valyuta çöküşündən daha çox defoltla nəticələnirdi. Müvafiq cavabların seçilməsi üçün konkret böhran növünün tanınması vacibdir.
Tez-tez verilən suallar
İqtisadi böhranla iqtisadi böhran arasındakı fərq nədir?
Tənəzzül, ÜDM-in ən azı iki rüb ardıcıl olaraq davam edən müvəqqəti azalmasıdır və adətən işsizlik orta dərəcədə artır. İqtisadi çöküş daha ciddidir və bankların, valyutanın və ya əsas sənaye sahələrinin sistemli şəkildə sıradan çıxmasını əhatə edir. 2008-2009-cu illərin Böyük Tənəzzülü texniki cəhətdən tənəzzül idi, baxmayaraq ki, maliyyə bazarlarında çöküşə bənzər xüsusiyyətlərə malik idi. Argentinanın 2001-ci il böhranı kimi əsl çöküş, ÜDM-in 10%-dən çox azalmasını və geniş yayılmış institusional çöküşü əhatə edir.
İqtisadiyyat çöküb yenidən dirçələ bilərmi?
Bəli, bərpa mümkündür, lakin çox vaxt illər və ya onilliklər çəkir. Amerika Birləşmiş Ştatları Böyük Depressiyadan 1940-cı illərin əvvəllərində, əsasən İkinci Dünya Müharibəsinin səfərbərliyi sayəsində qurtuldu. Almaniya hər iki Dünya Müharibəsindən sonra Avropanın ən böyük iqtisadiyyatına çevrilmək üçün yenidən quruldu. Lakin bəzi iqtisadiyyatlar heç vaxt tam bərpa olunmur və iqtisadçıların 1990-cı ildən sonra Yaponiyanın yaşadığı kimi "itirilmiş onilliklər" adlandırdığı şeyləri yaşayır. Bərpa sürəti siyasət reaksiyasından, xarici yardımdan və çöküşün əsas səbəblərindən asılıdır.
İqtisadi transformasiyanın uğurlu və ya uğursuz olmasına səbəb nədir?
Uğurlu transformasiyalar adətən bir neçə xüsusiyyətə malikdir: güclü mülkiyyət hüquqları, təhsilə və infrastruktura investisiya, açıq ticarət siyasəti və sabit siyasi institutlar. Çinin uğuru sənayeyə keçməzdən əvvəl kənd təsərrüfatından başlayaraq islahatların diqqətlə ardıcıllıqla aparılmasından irəli gəlir. Uğursuz transformasiyalar tez-tez korrupsiya, siyasi qeyri-sabitlik və ya zəif hazırlanmış siyasətlərdən əziyyət çəkir. Rusiyanın 1990-cı illərdəki islahatları qismən özəlləşdirmənin tələsik aparılması və institutların zəif olması səbəbindən uğursuz oldu.
İqtisadi transformasiya adətən nə qədər vaxt aparır?
Ən uğurlu transformasiyalar 20 ildən 40 ilə qədər davam edir. Cənubi Koreyanın yoxsulluqdan inkişaf etmiş iqtisadiyyat statusuna qədər sənayeləşməsi təxminən otuz il çəkdi, 1960-cı illərdən 1990-cı illərə qədər. Çinin islahatları 1978-ci ildə başladı və bu gün də davam edir. Sinqapurun liman şəhərindən maliyyə mərkəzinə çevrilməsi təxminən 25 il çəkdi. Genişləndirilmiş zaman xətti infrastrukturun qurulması, işçilərin maarifləndirilməsi və müəssisələrin islahatı üçün lazım olan vaxtı əks etdirir.
Hökumət iqtisadi transformasiyada hansı rol oynayır?
Hökumətlər adətən sənaye siyasəti, ticarət müqavilələri, təhsil investisiyaları və infrastrukturun inkişafı vasitəsilə transformasiyaya rəhbərlik edirlər. Cənubi Koreya hökuməti kreditləri polad və gəmiqayırma kimi strateji sənaye sahələrinə yönəldirdi. Sinqapur hökuməti ictimai mənzillər tikdi, xarici investisiyalar cəlb etdi və korrupsiyanın səviyyəsini aşağı səviyyədə saxladı. Hökumətin fəal iştirakı olmadan əksər transformasiya cəhdləri dayanır, çünki təkcə bazar qüvvələri nadir hallarda əlaqələndirilmiş struktur dəyişiklikləri yaradır.
İqtisadi çöküşlər proqnozlaşdırıla biləndirmi?
Sürətli kredit artımı, aktiv köpükləri, yüksək borc-ÜDM nisbətləri və böyük cari hesab kəsirləri daxil olmaqla bəzi xəbərdarlıq əlamətləri nəzərə çarpır. 2008-ci il böhranından əvvəl mənzil köpüyü və həddindən artıq kredit leverage yaranmışdı. Lakin, çöküşün dəqiq vaxtını proqnozlaşdırmaq çətindir, çünki bu, çox vaxt etimadın qəfil dəyişməsindən asılıdır. Hyman Minsky kimi iqtisadçılar bunu sabitliyin özünün qeyri-sabitliyə səbəb olduğu "Minski anı" kimi təsvir edirlər.
İqtisadi böhran adi insanlara necə təsir edir?
Çöküş adətən iş yerlərinin itirilməsi, inflyasiya və aktivlərin devalvasiyası yolu ilə ev təsərrüfatlarının maliyyəsini viran qoyur. Argentinanın 2001-ci il böhranı zamanı işsizlik 25%-ə çatdı və bank əmanətləri donduruldu və əmanətlər məhv oldu. Veymar Almaniyasında hiperinflyasiya pulu bir neçə saat ərzində demək olar ki, dəyərsiz hala gətirdi. İqtisadiyyatdan başqa, çöküş tez-tez sosial stressə, cinayətkarlığın artmasına, ruhi sağlamlıq böhranlarına və xaricdə imkanlar axtaran ixtisaslı işçilərin emiqrasiyasına səbəb olur.
Texnologiya iqtisadi çöküşlərin qarşısını ala bilərmi?
Texnologiya daha yaxşı maliyyə monitorinqi, daha sürətli məlumat axını və şaxələndirilmiş ödəniş sistemləri vasitəsilə bəzi riskləri azalda bilər, lakin çökmə riskini aradan qaldıra bilməz. 2008-ci il böhranı yüksək rəqəmsallaşdırılmış bazarlarda baş verdi. Kriptovalyutalar və mərkəzləşdirilməmiş maliyyə köhnə zəiflikləri aradan qaldırmaq əvəzinə, yeni zəifliklər yaradır. Texnologiya mürəkkəbliyi idarə etməyə kömək edir, lakin həddindən artıq borc və ya spekulyativ köpüklər kimi əsas problemləri həll etmir.
İqtisadi transformasiyanın ən məşhur nümunəsi hansıdır?
Çinin 1978-ci ildən sonrakı Den Syaopinin rəhbərliyi altında apardığı islahatlar müasir tarixin ən dramatik transformasiyası hesab olunur. Zəif aqrar iqtisadiyyatdan başlayaraq, Çin 2010-cu ilə qədər dünyanın ikinci ən böyük ÜDM-inə çevrildi və 800 milyondan çox insanı yoxsulluqdan xilas etdi. Digər diqqətəlayiq nümunələrə Cənubi Koreyanın sənayeləşməsi, Sinqapurun üçüncü dünyadan birinci dünya statusuna yüksəlişi və İrlandiyanın 1995-ci ildən 2008-ci ilə qədər Kelt Pələngləri dövrü daxildir.
İqtisadçılar iqtisadi transformasiyanı necə ölçürlər?
İqtisadçılar transformasiyanı bir neçə göstərici vasitəsilə izləyir: sektor tərkibi (kənd təsərrüfatı, istehsal və xidmətlərin ÜDM-də payı), məhsuldarlığın artması, şəhərləşmə nisbətləri, ixracın mürəkkəbliyi və insan inkişafı metrikləri. Uğurlu transformasiya adətən kənd təsərrüfatında məşğulluğun azalmasını, istehsal və ya xidmət sahələrində payın artmasını və təhsil və səhiyyə nəticələrinin yaxşılaşmasını göstərir. Dünya Bankı və BVF ölkələr üzrə bu dəyişiklikləri izləmək üçün ətraflı transformasiya indekslərini dərc edir.
Hökm
İqtisadi çöküş və iqtisadi transformasiya iqtisadi dəyişiklik spektrinin əks tərəflərini təmsil edir. Çöküş ehtiyatlı maliyyə idarəetməsi, maliyyə tənzimlənməsi və fövqəladə halların planlaşdırılması yolu ilə qarşısının alınması lazım olan bir şeydir. Transformasiya iqtisadiyyatın modernləşməyə ehtiyac duyduğu və ya dəyişən qlobal şərtlərlə üzləşdiyi zaman qəsdən həyata keçirilməli olan bir şeydir. Hər ikisini başa düşmək, siyasətçilərə uğurlu transformasiyaya imkan verən islahatlar hazırlayarkən çöküşün xəbərdarlıq əlamətlərini tanımağa kömək edir.
