Dinedetalye ng paghahambing na ito ang mga kritikal na pagkakaiba sa pagitan ng aktwal na paggalaw ng pera ng isang kumpanya at ng kakayahang kumita nito sa accounting. Bagama't sinusukat ng Profit & Loss statement ang mga kita sa pamamagitan ng accrual accounting, sinusubaybayan naman ng Cash Flow statement ang pisikal na tiyempo ng pagpasok at paglabas ng pera sa mga bank account, na nagbibigay-diin sa agwat sa pagitan ng pagiging kumikita at pagiging liquid.
Isang ulat na sumusubaybay sa aktwal na paggalaw ng pera papasok at palabas ng isang negosyo sa loob ng isang partikular na panahon.
Isang pahayag na nagbubuod ng mga kita at gastos upang matukoy ang netong kita ng isang negosyo.
| Tampok | Daloy ng Pera | Tubo at Pagkalugi (P&L) |
|---|---|---|
| Paraan ng Pagtutuos | Batayan ng pera (Aktuwal na inilipat na pera) | Batayan ng akrual (Kitang kinita/Mga gastos na natamo) |
| Mga Aytem na Hindi Cash | Hindi kasama (hal., Hindi pinansin ang Depreciation) | Kasama (hal., Ang depreciation ay isang gastos) |
| Mga Buwis | Makakaapekto lamang sa pera kapag naipadala na ang tseke | Kinakalkula batay sa kinita na buwis |
| Pagtatakda ng Oras | Ipinapakita ang eksaktong petsa ng transaksyon | Sumasalamin sa petsa kung kailan naihatid ang serbisyo/produkto |
| Halaga ng Mamumuhunan | Ipinapakita kung kaya ng kompanya na bayaran ang mga bayarin nito | Ipinapakita kung ang negosyo ay likas na kumikita |
| Pangwakas na Pigura | Netong pagbabago sa pera | Netong kita o Netong pagkalugi |
Itinatala ng P&L statement ang kita sa sandaling maisagawa ang isang benta, kahit na hindi pa nababayaran ng customer ang invoice. Hindi pinapansin ng Cash Flow statement ang benta hanggang sa mapunta ang aktwal na pera sa bank account ng kumpanya, tinitiyak na ang 'kita sa papel' ay hindi mapagkamalang mga pondong magagastos.
Kapag ang isang kumpanya ay bumili ng isang malaking makinarya, agad na itinatala ng Cash Flow statement ang buong bayad bilang isang napakalaking outflow. Gayunpaman, ang P&L statement ay kumakalat sa gastos na iyon sa loob ng maraming taon sa pamamagitan ng depreciation, na nagpapakitang mas kumikita ang negosyo sa maikling panahon kaysa sa maaaring imungkahi ng bank account nito.
Ang isang negosyo ay maaaring maging lubos na kumikita sa P&L nito ngunit nalulugi pa rin dahil sa mahinang pamamahala ng daloy ng pera, kadalasan dahil sa mga kliyenteng nahuhuli sa pagbabayad. Sa kabaligtaran, ang isang startup ay maaaring magpakita ng malaking pagkalugi sa P&L nito habang mayroon pa ring mahusay na daloy ng pera kung kamakailan lamang ay nakatanggap ito ng malaking pamumuhunan sa venture capital.
Ang pagtanggap ng pautang sa bangko ay lumilitaw bilang isang positibong daloy sa isang pahayag ng Cash Flow, na nagbibigay ng agarang likididad. Ang parehong pautang na iyon ay hindi lumilitaw bilang kita sa isang pahayag ng P&L dahil hindi ito kinita sa pamamagitan ng mga benta; tanging ang interes na binayaran sa pautang na iyon ang itinatala bilang isang gastos sa P&L.
Kung kumikita ako, may pera ako sa bangko.
Bihirang magkapareho ang tubo at pera. Kung magbebenta ka ng mga produktong nagkakahalaga ng $10,000 nang credit, ang iyong P&L ay magpapakita ng $10,000 na kita, ngunit ang iyong bank account ay mananatiling hindi nagbabago hanggang sa aktwal kang mabayaran ng customer pagkalipas ng 30 o 60 araw.
Ang negatibong daloy ng pera ay nangangahulugan na ang kumpanya ay bumagsak.
Hindi naman kinakailangan. Ang mga mabilis na lumalagong kumpanya ay kadalasang may negatibong cash flow dahil malaki ang kanilang namumuhunan sa imbentaryo, kagamitan, o marketing upang makuha ang market share, kahit na ipinapakita ng kanilang P&L na kumikita ang kanilang operasyon.
Ang depreciation ay isang 'pekeng' gastos na ginagamit upang mapababa ang mga buwis.
Bagama't ang depreciation ay hindi nangangailangan ng bayad na cash, ito ay kumakatawan sa tunay na pagkasira at pagkasira ng isang asset. Ito ay itinatala sa P&L upang ipakita na ang isang bahagi ng halaga ng asset na iyon ay 'nagamit' upang makabuo ng kita sa taong iyon.
Ang pinakamahalaga sa P&L ay ang pinakamahalagang numero.
Para sa maraming maliliit na negosyo, mas mahalaga ang 'Net Cash from Operating Activities'. Sinasabi nito sa may-ari kung ang pangunahing negosyo ay nakakalikha ng sapat na pisikal na pera upang mapanatili ang sarili nito nang hindi umaasa sa mga panlabas na pautang.
Piliin ang Profit & Loss statement upang suriin ang pangmatagalang posibilidad na mabuhay at kahusayan ng mga operasyon ng iyong negosyo. Piliin ang Cash Flow statement upang pamahalaan ang mga pang-araw-araw na obligasyon, magplano para sa mga pangunahing pagbili, at tiyaking nananatiling may kakayahang magbayad ang kumpanya sa mga yugto ng paglago.
Sinusuri ng paghahambing na ito ang pabago-bagong ugnayan sa pagitan ng kung paano muling binabago ng mga pandaigdigang tagapagbigay ng serbisyo sa pagtanggap ng bisita ang kanilang mga operasyon at kung paano binago ng mga modernong manlalakbay ang kanilang mga inaasahan. Habang ang adaptasyon sa pagtanggap ng bisita ay nakatuon sa kahusayan sa operasyon at integrasyon ng teknolohiya, ang pagbabago sa pag-uugali ay hinihimok ng isang malalim na pagnanais para sa pagiging tunay, tahimik, at makabuluhang halaga sa isang mundo pagkatapos ng kawalan ng katiyakan.
Tinatalakay ng paghahambing na ito ang mga pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng mga indibidwal na angel investor at mga institutional venture capital firm. Sinusuri namin ang kanilang magkakaibang yugto ng pamumuhunan, mga kapasidad sa pagpopondo, at mga kinakailangan sa pamamahala upang matulungan ang mga founder na malampasan ang masalimuot na kalagayan ng early-stage startup financing.
Ang paghahambing na ito ay tumatalakay sa mga pagkakaiba sa pagitan ng mga modelo ng negosyong B2B at B2C, na binibigyang-diin ang kanilang magkakaibang mga tagapakinig, siklo ng benta, estratehiya sa marketing, pamamaraan ng pagpepresyo, dinamika ng ugnayan, at karaniwang katangian ng transaksyon upang matulungan ang mga may-ari ng negosyo at propesyonal na maunawaan kung paano gumagana ang bawat modelo at kung kailan ito pinakaepektibo.
Sinusuri ng paghahambing na ito ang dalawang pinakamahalagang ulat sa pananalapi na ginagamit ng mga negosyo upang subaybayan ang kalagayan at pagganap. Habang ang isa ay nagbibigay ng isang istatikong snapshot ng kung ano ang pagmamay-ari at utang ng isang kumpanya sa isang partikular na sandali, sinusukat naman ng isa ang aktibidad sa pananalapi at kakayahang kumita sa isang tinukoy na tagal ng panahon.
Sinusuri ng paghahambing na ito ang mga kompromiso sa pagitan ng pagpopondo sa sarili ng isang negosyo at ang paghahanap ng panlabas na pamumuhunan ng institusyon. Sinasaklaw nito ang epekto ng bawat landas sa kontrol ng tagapagtatag, mga landas ng paglago, at panganib sa pananalapi, na tumutulong sa mga negosyante na matukoy kung aling istruktura ng kapital ang naaayon sa kanilang pangmatagalang pananaw.
