การเปรียบเทียบนี้จะสำรวจแนวทางสองแบบในการออกแบบสกุลเงินดิจิทัล: ระบบ DeFi ที่มุ่งลดความจำเป็นในการไว้วางใจผ่านการกระจายอำนาจและสัญญาอัจฉริยะ และระบบความไว้วางใจที่ได้รับการออกแบบทางวิศวกรรมซึ่งจงใจนำชั้นความไว้วางใจที่ควบคุมได้เข้ามาใช้ เช่น การกำกับดูแล ผู้ดูแล และกลไกการปฏิบัติตามกฎระเบียบ เพื่อให้สามารถขยายขนาดได้ ปลอดภัย และใช้งานง่าย
รูปแบบการเงินแบบกระจายอำนาจที่ลดการพึ่งพาตัวกลางโดยใช้สัญญาอัจฉริยะและการตรวจสอบด้วยการเข้ารหัสลับ
ระบบคริปโตแบบไฮบริดที่ตั้งใจรวมเอาหน่วยงานที่เชื่อถือได้ ชั้นการกำกับดูแล หรือการควบคุมการปฏิบัติตามกฎระเบียบไว้ด้วย เพื่อความเสถียรและความสามารถในการขยายขนาด
| ฟีเจอร์ | การลดความไว้วางใจใน DeFi | ระบบความไว้วางใจที่ได้รับการออกแบบทางวิศวกรรม |
|---|---|---|
| ปรัชญาหลัก | ลดความไว้วางใจในมนุษย์และสถาบันให้น้อยที่สุด | กระจายความไว้วางใจไปทั่วระบบและผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย |
| แบบจำลองควบคุม | โปรโตคอลแบบกระจายอำนาจอย่างสมบูรณ์ | การควบคุมแบบผสมผสานร่วมกับการกำกับดูแลหรือผู้ดูแล |
| แนวทางการรักษาความปลอดภัย | รหัสโปรแกรมคือกฎหมาย ความปลอดภัยขึ้นอยู่กับการตรวจสอบและการเห็นพ้องต้องกัน | ระบบรักษาความปลอดภัยประกอบด้วยชั้นทางกฎหมาย การปฏิบัติงาน และทางเทคนิค |
| ประสบการณ์ผู้ใช้ | มักมีความซับซ้อนและต้องใช้ความรู้ทางเทคนิค | อินเทอร์เฟซที่ใช้งานง่ายและคุ้นเคยยิ่งขึ้น |
| ความเข้ากันได้ตามกฎระเบียบ | มักต่อต้านหรือไม่แสดงปฏิกิริยาต่อกฎระเบียบ | ออกแบบมาเพื่อให้สอดคล้องกับข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ |
| ความเสี่ยงต่อความล้มเหลว | บั๊กหรือช่องโหว่ของสัญญาอัจฉริยะ | ความผิดพลาดของมนุษย์ ความเสี่ยงจากบุคคลภายใน หรือจุดล้มเหลวที่สำคัญ |
| ความสามารถในการปรับขนาด | ถูกจำกัดด้วยปริมาณการประมวลผลของบล็อกเชนและต้นทุนค่าธรรมเนียมก๊าซ | ปรับขนาดได้ง่ายขึ้นผ่านส่วนประกอบนอกเครือข่าย |
| ความโปร่งใส | การดำเนินการบนบล็อกเชนที่โปร่งใสอย่างสมบูรณ์ | ความโปร่งใสบางส่วนขึ้นอยู่กับการออกแบบระบบ |
การลดความไว้วางใจใน DeFi เกิดขึ้นจากแนวคิดที่ว่าระบบไม่ควรต้องการให้ผู้ใช้ไว้วางใจบุคคลหรือสถาบันใดๆ แต่ความไว้วางใจจะถูกแทนที่ด้วยหลักฐานทางคริปโตกราฟีและฉันทามติแบบกระจายอำนาจ ในขณะที่ระบบความไว้วางใจที่ได้รับการออกแบบทางวิศวกรรมจะใช้แนวทางที่เน้นความเป็นจริงมากขึ้น โดยยอมรับว่าความไว้วางใจในระดับหนึ่งจากมนุษย์หรือสถาบันสามารถช่วยปรับปรุงการใช้งาน การกำกับดูแล และความสามารถในการปรับตัวได้
ใน DeFi ความปลอดภัยส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับความสมบูรณ์ของสัญญาอัจฉริยะและความเห็นพ้องต้องกันของเครือข่าย ซึ่งช่วยลดการพึ่งพาพฤติกรรมของมนุษย์ แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงต่อช่องโหว่ของโค้ด ระบบที่ออกแบบมาอย่างดีจะกระจายความเสี่ยงไปทั่วทั้งชั้นทางเทคนิคและองค์กร โดยเพิ่มมาตรการป้องกัน เช่น การตรวจสอบ การประกันภัย และการควบคุมการดำเนินงาน แต่ก็ทำให้เกิดช่องโหว่ที่อาศัยความไว้วางใจเข้ามาด้วย
แพลตฟอร์ม DeFi มักต้องการให้ผู้ใช้จัดการกระเป๋าเงิน กุญแจส่วนตัว และค่าธรรมเนียมแก๊ส ซึ่งอาจสร้างอุปสรรคต่อการใช้งานในวงกว้าง ระบบความไว้วางใจที่ออกแบบมาอย่างดีจะช่วยลดความซับซ้อนในการเริ่มต้นใช้งานผ่านอินเทอร์เฟซที่คุ้นเคย บัญชีดูแลรักษา และกลไกการกู้คืน ทำให้ผู้ใช้ที่ไม่เชี่ยวชาญด้านเทคนิคเข้าถึงได้ง่ายขึ้น
โดยทั่วไป การกำกับดูแล DeFi จะกระจายอำนาจผ่านการลงคะแนนเสียงด้วยโทเค็นหรือกฎที่กำหนดโดยโปรโตคอล ซึ่งอาจปรับตัวได้ช้า แต่มีความโปร่งใสสูง ในขณะที่ระบบที่ออกแบบมาเป็นพิเศษสามารถพัฒนาได้เร็วกว่าเนื่องจากการตัดสินใจแบบรวมศูนย์หรือกึ่งรวมศูนย์ ทำให้สามารถตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดหรือกฎระเบียบได้รวดเร็วยิ่งขึ้น
ระบบ DeFi มักดำเนินการอยู่ในเขตสีเทาทางกฎหมาย โดยให้ความสำคัญกับการต่อต้านการเซ็นเซอร์และการเข้าถึงได้ทั่วโลก ในขณะที่ระบบความไว้วางใจที่ออกแบบมาเป็นพิเศษนั้นสอดคล้องกับกรอบการทำงานทางการเงินแบบดั้งเดิมมากกว่า โดยรวมเอา KYC, AML และกลไกการปฏิบัติตามกฎระเบียบอื่นๆ เพื่อเปิดโอกาสให้สถาบันต่างๆ สามารถเข้าร่วมได้
ในทางปฏิบัติ DeFi นั้นไม่ต้องอาศัยความไว้วางใจอย่างสิ้นเชิง
DeFi ลดความไว้วางใจในมนุษย์ แต่ยังคงต้องอาศัยความไว้วางใจในโค้ด โครงสร้างพื้นฐาน ออราเคิล และกลไกการกำกับดูแล ข้อผิดพลาดหรือการโจมตีอาจยังคงก่อให้เกิดความเสี่ยง ดังนั้นจึงควรเรียกว่าเป็นการลดความไว้วางใจให้น้อยที่สุดมากกว่าที่จะเรียกว่าปราศจากความไว้วางใจโดยสิ้นเชิง
ระบบความไว้วางใจที่ถูกออกแบบมานั้นก็คือระบบเข้ารหัสลับแบบรวมศูนย์นั่นเอง
ระบบเหล่านี้มักผสมผสานการกระจายอำนาจเข้ากับการกำกับดูแลที่ควบคุมได้ แม้ว่าอาจจะมีส่วนประกอบแบบรวมศูนย์อยู่บ้าง แต่ก็ยังสามารถใช้บล็อกเชนเพื่อความโปร่งใสและการชำระเงิน พร้อมทั้งเพิ่มมาตรการป้องกันเพื่อความสะดวกในการใช้งานและการปฏิบัติตามกฎระเบียบ
DeFi ปลอดภัยกว่าระบบไฮบริดเสมอ
ความปลอดภัยขึ้นอยู่กับการนำไปใช้ DeFi ช่วยลดความเสี่ยงบางอย่าง เช่น การฉ้อโกงโดยผู้ดูแลสินทรัพย์ แต่ก็ก่อให้เกิดความเสี่ยงในระดับสัญญาอัจฉริยะและโปรโตคอล ซึ่งอาจร้ายแรงไม่แพ้กันหากออกแบบไม่ดี
ระบบความไว้วางใจที่ถูกสร้างขึ้นมานั้นขัดกับวัตถุประสงค์ของบล็อกเชน
โดยทั่วไปแล้ว พวกเขามักมุ่งหวังที่จะทำให้เทคโนโลยีบล็อกเชนสามารถนำไปใช้ได้จริงในด้านการเงิน โดยการเชื่อมช่องว่างด้านกฎระเบียบ การดำเนินงาน และประสบการณ์ของผู้ใช้ ซึ่งเป็นสิ่งที่ DeFi บริสุทธิ์ประสบปัญหาอยู่
การลดความไว้วางใจให้น้อยที่สุดจะขจัดตัวกลางทั้งหมด
แม้แต่ในโลก DeFi ตัวกลางก็อาจมีอยู่ได้ในรูปแบบทางอ้อม เช่น นักพัฒนา ผู้ถือโทเค็นกำกับดูแล หรือผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐาน เช่น บริการ RPC
การลดความไว้วางใจใน DeFi นั้นเหมาะสมที่สุดสำหรับผู้ใช้ที่ให้ความสำคัญกับการต่อต้านการเซ็นเซอร์ ความโปร่งใส และการควบคุมตนเอง ในทางกลับกัน ระบบความไว้วางใจที่ได้รับการออกแบบทางวิศวกรรมนั้นเสนอแนวทางที่ใช้งานได้จริงมากกว่าสำหรับการนำไปใช้ในวงกว้าง โดยการสร้างสมดุลระหว่างการกระจายอำนาจกับความสามารถในการใช้งาน การกำกับดูแล และความปลอดภัยในการดำเนินงาน การเลือกขึ้นอยู่กับว่าให้ความสำคัญกับความบริสุทธิ์ทางอุดมการณ์หรือการบูรณาการในโลกแห่งความเป็นจริงที่สามารถขยายขนาดได้
สเตเบิลคอยน์ (Stablecoin) คือสินทรัพย์ดิจิทัลที่ออกโดยภาคเอกชน ออกแบบมาเพื่อรักษาเสถียรภาพมูลค่าเมื่อเทียบกับสกุลเงินทั่วไป ในขณะที่สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC) คือเงินดิจิทัลที่ออกโดยรัฐบาล โดยได้รับการสนับสนุนโดยตรงจากหน่วยงานทางการเงินของประเทศ ทั้งสองมีเป้าหมายเพื่อปรับปรุงการชำระเงินดิจิทัล แต่มีความแตกต่างกันอย่างพื้นฐานในด้านรูปแบบความน่าเชื่อถือ การควบคุม กฎระเบียบ และการบูรณาการระบบการเงิน
การระงับข้อพิพาทใน DeFi อาศัยโปรโตคอลแบบกระจายอำนาจ สัญญาอัจฉริยะ และการกำกับดูแลโดยชุมชน ในขณะที่การอนุญาโตตุลาการแบบดั้งเดิมขึ้นอยู่กับสถาบันทางกฎหมายและอนุญาโตตุลาการที่ได้รับการรับรอง ทั้งสองวิธีมีเป้าหมายเพื่อแก้ไขข้อขัดแย้งอย่างเป็นธรรม แต่มีความแตกต่างกันอย่างมากในวิธีการบังคับใช้ ความโปร่งใส ความเร็ว และการพึ่งพาความไว้วางใจเทียบกับหลักเกณฑ์และอำนาจทางกฎหมาย
การขุด Bitcoin มุ่งเน้นไปที่การรักษาความปลอดภัยของเครือข่าย Bitcoin โดยใช้ฮาร์ดแวร์ ASIC เฉพาะทางและระบบนิเวศที่มีการแข่งขันสูง ในขณะที่การขุด Altcoin ครอบคลุมเหรียญหลากหลายประเภทที่มีอัลกอริทึมและความยืดหยุ่นแตกต่างกัน กลยุทธ์จะแตกต่างกันไปตามความเสถียรในระยะยาวและโอกาสที่มีความผันผวนสูง ขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดและการเลือกใช้ฮาร์ดแวร์
การเปรียบเทียบนี้จะตรวจสอบระบบการสร้างตลาดหลักสองระบบในการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล ได้แก่ กลุ่มสภาพคล่อง (liquidity pools) ซึ่งใช้ผู้สร้างตลาดอัตโนมัติและเงินทุนที่รวมกันสำหรับการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ และสมุดคำสั่งซื้อขายแบบรวมศูนย์ (centralized order books) ซึ่งจับคู่ผู้ซื้อและผู้ขายผ่านระบบการเสนอราคาและการเสนอขายแบบดั้งเดิมที่ดำเนินการโดยตลาดแลกเปลี่ยนที่มีโครงสร้างพื้นฐานนอกเครือข่ายและการควบคุมแบบรวมศูนย์
บริการขุดเหรียญคริปโตแบบโฮสต์ เช่น OneMiners และการขุดเหรียญคริปโตที่บ้าน เป็นสองวิธีที่แตกต่างกันอย่างมากในการเข้าร่วมการขุดบล็อกเชน การขุดแบบโฮสต์นั้นจ้างบริษัทภายนอกให้ดูแลฮาร์ดแวร์ ไฟฟ้า และการบำรุงรักษา ในขณะที่การขุดที่บ้านนั้นให้บุคคลควบคุมได้อย่างเต็มที่ แต่ต้องมีการติดตั้ง ความรู้ทางเทคนิค และความรับผิดชอบในการดำเนินงานที่สูงกว่า ข้อแลกเปลี่ยนคือความสะดวกสบายเทียบกับความเป็นอิสระและโครงสร้างต้นทุน
