ROI विरुद्ध ROE

खूप जास्त ROE हा प्रत्यक्षात कंपनीवर खूप जास्त कर्ज असल्याचे दर्शविणारा संकेत असू शकतो. कर्जामुळे इक्विटी डिनोमिनेटर कमी होत असल्याने, जवळजवळ कोणतीही इक्विटी नसलेला आणि उच्च देणी असलेला व्यवसाय दिवाळखोरीच्या उंबरठ्यावर असतानाही मोठ्या प्रमाणात ROE दाखवू शकतो.

कर्ज नसतानाही, 'गुंतवणूक' विरुद्ध 'इक्विटी' कशी परिभाषित केली जाते यावर आधारित हे आकडे वेगळे असू शकतात. जरी ते एका साध्या रोख-खरेदी परिस्थितीत जवळून जुळत असले तरी, राखून ठेवलेल्या कमाईच्या अंतर्गत लेखा उपचारांमुळे अनेकदा फरक होतो.

स्टॉकच्या किमतीतील चढउतारांवरून तुम्ही किती कमाई केली हे ROI तुम्हाला सांगते, परंतु ROE तुम्हाला कंपनी प्रत्यक्षात किती चांगली चालली आहे हे सांगते. केवळ ROI वर अवलंबून राहिल्याने तुमच्या मालकीच्या व्यवसायाच्या मूलभूत ऑपरेशनल गुणवत्तेकडे दुर्लक्ष होते.

ROE ची गणना निव्वळ उत्पन्न वापरून केली जाते, जो सामान्य लाभांश वितरित करण्यापूर्वी उपलब्ध असलेला नफा आहे. लाभांश पुढील कालावधीसाठी ताळेबंदावरील उर्वरित इक्विटीवर परिणाम करतात, परंतु ते चालू वर्षाच्या ROE अंशातून थेट वजाबाकी नाहीत.