Финансылык рыноктор эки башка тегиздикте иштейт: күнүмдүк сооданын шашылыш, жаңылыктарга негизделген циклдери жана экономикалык өсүштүн жай, фундаменталдык жылыштары. Кыска мөөнөттүү реакциялар адамдын эмоциялары жана жогорку жыштыктагы алгоритмдер менен шартталса, узак мөөнөттүү тенденциялар корпоративдик кирешелер, демография жана технологиялык эволюция менен аныкталат.
Тез арада жаңылыктар, кварталдык кирешелердин күтүлбөгөн окуялары же күтүүсүз геосаясий өзгөрүүлөрдөн улам пайда болгон баалардын тез өзгөрүшү.
Макроэкономика жана татаал пайыздар менен шартталган активдер классынын кеңири, көп жылдык багыты.
| Мүмкүнчүлүк | Кыска мөөнөттүү рыноктук реакция | Узак мөөнөттүү тенденциялар |
|---|---|---|
| Негизги драйвер | Жаңылыктар жана сезимдер | Киреше жана экономика |
| Убакыт горизонту | Секунддардан айларга чейин | 5 жаштан 30 жашка чейин |
| Анализ ыкмасы | Техникалык анализ/диаграммалар | Фундаменталдык анализ |
| Тобокелдик булагы | Туруксуздук/ликвиддүүлүк | Инфляция/Экономикалык төмөндөө |
| Соода стили | Активдүү/Күндүзгү соода | Пассивдүү/Сатып алуу жана кармоо |
| Психологиялык абал | Тынчсыздануу жана толкундануу | Чыдамкайлык жана тартип |
Кыска мөөнөттүү келечекте рынок добуш берүүчү машина сыяктуу иштейт, эртең мененки жаңылыктардын негизинде акциянын дароо популярдуулугун же жек көрүүсүн эсептейт. Узак мөөнөттүү тенденциялар таразалоочу машина сыяктуу иштейт, мында компаниянын чыныгы маңызы – анын акча агымы жана атаандаштыкка жөндөмдүүлүгү – акыры анын акыркы рыноктук баасын аныктайт.
Күтүүсүз геосаясий жаңжал бир түштөн кийин рыноктун 5% га төмөндөшүнө алып келиши мүмкүн, анткени соодагерлер өз позицияларын коргоого аракет кылышат. Бирок, тарыхый диаграммаларга көз чаптырсак, бул "шоктор" көп учурда он жылдык бука рыногундагы жөн гана соккулар катары көрүнөт. Узак мөөнөттүү тенденция дүйнөлүк экономика акыры ыңгайлашып, кеңейүүсүн уланткан сайын бул окуяларды өзүнө сиңирип алат.
Туруксуздук кыска мөөнөттүү спекулянттын душманы болуп саналат, анткени бир гана жаман күн маржаны чакыруу же токтотуу-лосс буйругун пайда кылышы мүмкүн. Узак мөөнөттүү инвестор үчүн туруксуздук көп учурда "төмөндөөнү сатып алуу" мүмкүнчүлүгү катары каралат. Алар төмөндөө учурунда сатууга мажбур болбогондуктан, жогору тенденциядагы рынокторду мүнөздөгөн сөзсүз калыбына келүүнү күтө алышат.
Акциянын эртең кайда болорун алдын ала айтуу, күтүүсүз өзгөрмөлөрдүн көптүгүнөн улам, негизинен, тыйын ыргытуу менен барабар. Тескерисинче, рынок жыйырма жылдан кийин жогорулайт деп алдын ала айтуу статистикалык ыктымалдуулукту алда канча жогорулатат. Убакыт ийгиликтин башаламан таасирин жок кылып, экономикалык прогресстин реалдуулугун артта калтырган чыпка катары кызмат кылат.
Бир жуманын ичинде 10% төмөндөө бука рыногунун бүткөнүн билдирет.
Бул, адатта, жөн гана "коррекция", ал рыноктун туруксуз көбүккө айланышына жол бербөөгө жардам берген дени сак жана кеңири таралган кыска мөөнөттүү реакция.
Күндүзгү соодагерлерде утуп алууга мүмкүндүк берген "ички" маалымат бар.
Кыска мөөнөттүү соодагерлердин көпчүлүгү техникалык үлгүлөргө жана ылдамдыкка таянышат; чындыгында, чекене күндүзгү соодагерлердин болжол менен 90% пассивдүү инвесторлорго салыштырмалуу узак мөөнөттүү келечекте акча жоготушат.
Узак мөөнөттүү инвестициялоо, эгер сиз жетиштүү убакыт күтсөңүз, "тобокелчиликсиз".
Пайда алуу ыктымалдыгы убакыттын өтүшү менен жогорулаганы менен, узак мөөнөттүү өсүштү үзгүлтүккө учуратышы мүмкүн болгон узакка созулган экономикалык стагнация же катастрофалык глобалдык жылыштар сыяктуу системалык тобокелдиктер ар дайым бар.
Жакшы инвестор болуу үчүн күн сайын жаңылыктарды көрүшүңүз керек.
Узак мөөнөттүү трендди ээрчиген адам үчүн күнүмдүк жаңылыктар көп учурда алаксытуучу нерсе болуп саналат. Эң жакшы иштеген аккаунттардын айрымдары он жыл бою сырсөздөрүн унутуп калган адамдарга таандык.
Эгер сиз жогорку тобокелдикти жана тез жүгүртүүнү башкаруу куралдары бар активдүү соодагер болсоңуз, кыска мөөнөттүү реакцияларга көңүл буруңуз. Пенсияга чыгуу жана жалпы байлык топтоо үчүн күнүмдүк ызы-чууну этибарга албай, узак мөөнөттүү тенденцияларды көздөө статистикалык жактан орточо адам үчүн эң ийгиликтүү жол болуп саналат.
Алтын миңдеген жылдар бою дүйнөлүк баалуулуктарды сактоочу каражат катары кызмат кылып, көбүнчө кагаз акчанын күчтүү же алсыз экенин чагылдырган күзгү катары кызмат кылып келген. Валюталардын өзгөрүшү пайыздык чендер жана улуттук саясат менен шартталганы менен, алтынга болгон суроо-талап коопсуздукка, өнөр жайлык пайдаланууга жана борбордук банктын резервдерине болгон каалоодон келип чыгат. Бул байланышты түшүнүү туруксуз мезгилде сатып алуу жөндөмүн коргоонун ачкычы болуп саналат.
Туруктуу эмгек акы коопсуздук сезимин бергени менен, инфляциядан улам сатып алуу жөндөмүнүн жашыруун төмөндөшү бул эки каржылык түзүмдүн ортосунда чоң ажырымды жаратат. Мезгил-мезгили менен жүргүзүлүп турган түзөтүүлөр белгиленген эмгек акыга салыштырмалуу узак мөөнөттүү жашоо деңгээлиңизди кандайча коргой турганын түшүнүү күтүүсүз экономикада пенсияны пландаштыруу жана карьера боюнча сүйлөшүүлөр үчүн абдан маанилүү.
Инвестициялык киреше менен инфляциянын ортосундагы күрөш сиздин чыныгы сатып алуу жөндөмүңүздү убакыттын өтүшү менен аныктайт. Инвестициялык киреше капиталыңыздын номиналдык өсүшүн чагылдырса, инфляциянын деңгээли табылган ар бир доллардын наркын төмөндөтүүчү үнсүз салык катары иштейт. Бул экөөнүн ортосундагы ажырымды — "чыныгы кирешеңиз" деп аталган — өздөштүрүү узак мөөнөттүү байлыкты сактоонун негизи болуп саналат.
Инвесторлордун маанайы менен борбордук банктын сигналдарынын ортосундагы байланыш психологиялык импульс менен институционалдык бийликтин ортосундагы тынымсыз күрөш болуп саналат. Маанай жалпы ички сезимди жана рыноктун тобокелдикке болгон табитин чагылдырса, борбордук банктын сигналдары акыры экономикалык реалдуулукту аныктаган структуралык алкакты - пайыздык чендер жана ликвиддүүлүктү камсыз кылат.
Салттуу аманат эсептери теңдешсиз ликвиддүүлүктү жана капиталдын коопсуздугун сунуштаса да, баалар көтөрүлгөндө алар көп учурда темпти сактоодо кыйынчылыктарга туш болушат. TIPS же I Bonds сыяктуу инфляциядан корголгон инвестициялар сиздин сатып алуу жөндөмүңүздү сактоо үчүн атайын иштелип чыккан, бул сиздин кыйынчылык менен тапкан акчаңызга эртең бүгүнкүдөй эле көлөмдөгү товарларды сатып ала аларын камсыз кылат.
