Инвестициялык киреше менен инфляциянын ортосундагы күрөш сиздин чыныгы сатып алуу жөндөмүңүздү убакыттын өтүшү менен аныктайт. Инвестициялык киреше капиталыңыздын номиналдык өсүшүн чагылдырса, инфляциянын деңгээли табылган ар бир доллардын наркын төмөндөтүүчү үнсүз салык катары иштейт. Бул экөөнүн ортосундагы ажырымды — "чыныгы кирешеңиз" деп аталган — өздөштүрүү узак мөөнөттүү байлыкты сактоонун негизи болуп саналат.
Инвестициядан алынган пайда же чыгым, адатта, пайыз катары көрсөтүлөт, салынган акчанын суммасына карата.
Товарлардын жана кызмат көрсөтүүлөрдүн жалпы бааларынын деңгээлинин жогорулоо темпи, андан кийин валютанын сатып алуу жөндөмүнүн төмөндөшү.
| Мүмкүнчүлүк | Инвестициялык кирешелер | Инфляция деңгээли |
|---|---|---|
| Негизги максат | Байлык топтоо жана өсүү | Экономикалык туруктуулукту сактоо |
| Идеалдуу багыт | Жогорку жана ырааттуу | Төмөн жана алдын ала айтууга болот |
| Накталай акчага тийгизген таасири | Жалпы балансты көбөйтөт | Сатып алуу жөндөмүн төмөндөтөт |
| Өлчөөчү курал | Портфель отчеттору / Кирешелүүлүк | Керектөө бааларынын индекси (КБИ) |
| Башкаруу фактору | Жеке активдерди бөлүштүрүү | Борбордук банктын акча-кредит саясаты |
| Тарыхый орточо көрсөткүч (АКШ) | Болжол менен 7-10% (S&P 500) | Болжол менен 2-3% (Узак мөөнөттүү) |
| Тобокелдиктер ассоциациясы | Рыноктук жана кредиттик тобокелдик | Сатып алуу күчү тобокелдиги |
Эгерде сиздин брокердик эсебиңиз жыл ичинде 7% киреше көрсөтсө, бул сиздин номиналдык кирешеңиз. Бирок, эгерде ошол эле мезгилде инфляциянын деңгээли 3% болсо, анда сиздин "чыныгы кирешеңиз" - сатып ала турган нерселериңиздин чыныгы өсүшү - болжол менен 4% түзөт. Инфляцияны этибарга албоо инвесторлорго жалган коопсуздук сезимин бериши мүмкүн, анткени баалар портфелден тезирээк өсүп жатса, өсүп жаткан баланс дайыма эле бай жашоо образына барабар боло бербейт.
Инфляциянын деңгээлин артка жылып бараткан чуркоо жолу катары элестетиңиз; инвестициялык кирешеңиз ошол эле жерде калуу үчүн ал чуркоо жолунан тезирээк иштеши керек. Эгерде сиз акчаңызды стандарттуу аманат эсебинде сактасаңыз, ал эми инфляция 3%ды түзсө, сиз жыл сайын байлыгыңыздын 2,5% жоготуп жатасыз. Бул инфляцияны ар бир инвестициялык стратегия ийгиликтүү деп эсептелүү үчүн өтүшү керек болгон негизги "тоскоолдукка" айлантат.
Акциялар жана кыймылсыз мүлк салттуу түрдө инфляцияны коргоочу каражат катары каралат, анткени компаниялар бааларды көтөрө алышат, ал эми үй ээлери инфляция көтөрүлгөндө ижара акысын көтөрө алышат. Салттуу облигациялар сыяктуу туруктуу кирешелүү инвестициялар көп учурда жогорку инфляция чөйрөсүндө кыйынчылыктарга дуушар болушат, анткени алар берген белгиленген пайыздык төлөмдөр азыраак баалуу болуп калат. Накталай акча бул динамикадагы эң чоң жоготууга учурайт, анткени анын баалардын өсүшү менен бирге өсүү механизми жок.
Инвесторлор көп учурда "акча иллюзиясынан" жапа чегишет, алар сатып алуу жөндөмүнө эмес, банк эсептериндеги сандык өсүшкө көңүл бурушат. Инфляциянын жогорку мезгилинде инвестор чындыгында артта калып жатса да, 10% киреше менен ийгиликтүү сезиши мүмкүн. Тескерисинче, инфляциянын төмөн чөйрөсүндө 4% киреше баалардын тездик менен көтөрүлүшү учурундагы 10% кирешеге караганда жашоо деңгээлин жакшыртууга көбүрөөк салым кошо алат.
Накталай акчадан 0% кайтарым алуу сиз эч кандай акча жоготпогонуңузду билдирет.
Капчыгыңыздагы сумма ошол бойдон калса да, сиз "чыныгы" акчаңызды жоготтуңуз, анткени ал накталай акчага кечээкиге караганда азыраак товар сатылып алынат. 3% инфляция шартында бүгүнкү күндө 100 доллар келерки жылы сатып алуу жөндөмү боюнча болгону 97 долларга барабар.
Алтын инфляциядан коргонуунун жалгыз ишенимдүү каражаты болуп саналат.
Алтын баалуулуктарды сактоонун популярдуу каражаты болгону менен, акциялар жана кыймылсыз мүлк тарыхый жактан инфляцияга салыштырмалуу узак мөөнөттүү жакшы киреше алып келген. Инфляция мезгилинде алтындын көрсөткүчтөрү кыска убакыт аралыгында абдан туруксуз болушу мүмкүн.
Жогорку инфляция ар дайым баары үчүн жаман.
Стандарттык 30 жылдык ипотека сыяктуу туруктуу пайыздык чен менен карыз алган карыз алуучулар инфляциядан пайда көрүшөт. Алар насыяларын "арзан" доллар менен төлөшөт, ал эми алардын активинин (үйүнүн) наркы инфляция менен бирге жогорулайт.
Расмий КБИ ар бир адамдын инфляция деңгээлин эң сонун чагылдырат.
КБИ – бул белгилүү бир товарлар себетчесине негизделген орточо көрсөткүч. Жеке инфляция деңгээлиңиз жашоо образыңызга жараша болот; эгер сиз саламаттыкты сактоого жана билим берүүгө орточо адамга караганда көбүрөөк каражат сарптасаңыз, чыгымдарыңыз расмий түрдө билдирилген көрсөткүчтөн тезирээк өсүшү мүмкүн.
Инвестициялык киреше – бул сиздин каржылык каражатыңыздын кыймылдаткычы, бирок инфляция – бул жолдун сүрүлүүсү. Узак мөөнөттүү байлык топтоо үчүн, сиз салыктарды жана келечектеги чыгымдарыңызды эске алуу үчүн тарыхый жактан инфляциянын деңгээлинен жетиштүү деңгээлде ашып түшкөн инвестицияларды тандашыңыз керек.
Алтын миңдеген жылдар бою дүйнөлүк баалуулуктарды сактоочу каражат катары кызмат кылып, көбүнчө кагаз акчанын күчтүү же алсыз экенин чагылдырган күзгү катары кызмат кылып келген. Валюталардын өзгөрүшү пайыздык чендер жана улуттук саясат менен шартталганы менен, алтынга болгон суроо-талап коопсуздукка, өнөр жайлык пайдаланууга жана борбордук банктын резервдерине болгон каалоодон келип чыгат. Бул байланышты түшүнүү туруксуз мезгилде сатып алуу жөндөмүн коргоонун ачкычы болуп саналат.
Туруктуу эмгек акы коопсуздук сезимин бергени менен, инфляциядан улам сатып алуу жөндөмүнүн жашыруун төмөндөшү бул эки каржылык түзүмдүн ортосунда чоң ажырымды жаратат. Мезгил-мезгили менен жүргүзүлүп турган түзөтүүлөр белгиленген эмгек акыга салыштырмалуу узак мөөнөттүү жашоо деңгээлиңизди кандайча коргой турганын түшүнүү күтүүсүз экономикада пенсияны пландаштыруу жана карьера боюнча сүйлөшүүлөр үчүн абдан маанилүү.
Инвесторлордун маанайы менен борбордук банктын сигналдарынын ортосундагы байланыш психологиялык импульс менен институционалдык бийликтин ортосундагы тынымсыз күрөш болуп саналат. Маанай жалпы ички сезимди жана рыноктун тобокелдикке болгон табитин чагылдырса, борбордук банктын сигналдары акыры экономикалык реалдуулукту аныктаган структуралык алкакты - пайыздык чендер жана ликвиддүүлүктү камсыз кылат.
Салттуу аманат эсептери теңдешсиз ликвиддүүлүктү жана капиталдын коопсуздугун сунуштаса да, баалар көтөрүлгөндө алар көп учурда темпти сактоодо кыйынчылыктарга туш болушат. TIPS же I Bonds сыяктуу инфляциядан корголгон инвестициялар сиздин сатып алуу жөндөмүңүздү сактоо үчүн атайын иштелип чыккан, бул сиздин кыйынчылык менен тапкан акчаңызга эртең бүгүнкүдөй эле көлөмдөгү товарларды сатып ала аларын камсыз кылат.
Ар кандай инвестициялык стратегиянын негизи коопсуздук менен өсүштүн ортосундагы тең салмактуулукта жатат. Коопсуз активдер каржылык негиз катары кызмат кылат, капиталдын кайтарымдуулугун артыкчылыктуу деп эсептейт, ал эми тобокелдик активдер капиталдын кайтарымдуулугун максималдуу түрдө жогорулатууга умтулат. Ар кандай экономикалык циклдерде туруктуу портфелди түзүү үчүн ликвиддүүлүк, туруксуздук жана узак мөөнөттүү сатып алуу жөндөмүнүн ортосундагы компромисстерди табуу абдан маанилүү.
