Салттуу аманат эсептери теңдешсиз ликвиддүүлүктү жана капиталдын коопсуздугун сунуштаса да, баалар көтөрүлгөндө алар көп учурда темпти сактоодо кыйынчылыктарга туш болушат. TIPS же I Bonds сыяктуу инфляциядан корголгон инвестициялар сиздин сатып алуу жөндөмүңүздү сактоо үчүн атайын иштелип чыккан, бул сиздин кыйынчылык менен тапкан акчаңызга эртең бүгүнкүдөй эле көлөмдөгү товарларды сатып ала аларын камсыз кылат.
Керектөө бааларынын индекстеринин өзгөрүшүнө жараша өз наркын жөнгө салган TIPS жана I Bonds сыяктуу баалуу кагаздар.
Салынган накталай акча боюнча белгиленген пайыздык ченди төлөгөн жогорку ликвиддүү банк эсептери же компакт-дисктер.
| Мүмкүнчүлүк | Инфляциядан корголгон инвестициялар | Салттуу аманаттар |
|---|---|---|
| Негизги максат | Сатып алуу жөндөмүн сактоо | Ликвиддүүлүк жана номиналдык коопсуздук |
| Инфляцияга жооп | Негизги же тарифтик чендин жогорулашы | Баасы ошол бойдон калат; чыныгы кубаттуулук төмөндөйт |
| Ликвиддүүлүк | Төмөнкү (Бөгөттөө мөөнөттөрү колдонулат) | Жогорку (Ыкчам кирүү) |
| Демейки тобокелдик | Соверен (Иш жүзүндө нөл) | Банк (Камсыздандырылган чектөөлөр менен) |
| Түшүмдүүлүктүн түзүмү | Реалдуу кирешелүүлүк + инфляция | Номиналдык пайыздык чен |
| Салыктык мамиле | Мамлекеттик/жергиликтүү салыктардан бошотулган | Кадимки киреше катары толугу менен салык салынуучу |
| Туруксуздук | Орточо (Рыноктук баалар өзгөрүп турат) | Нөл (туруктуу баланс) |
Салттуу аманат эсептери коопсуздук сезимин берет, анткени сиздин балансыңыз эч качан төмөндөбөйт, бирок бул көп учурда жогорку инфляция учурунда иллюзия болуп саналат. Эгерде сиздин банкыңыз инфляция 5% болгондо 3% төлөсө, сиз жыл сайын байлыгыңыздын наркынын 2% жоготуп жатасыз. Инфляциядан корголгон активдер бул көйгөйдү акчаңызды жашоо наркына байлоо менен чечет, бул сиздин артта калбооңузду камсыздайт.
Эң чоң компромисс - бул сиз акчаңызды канчалык тез ала алаарыңыз. Салттуу аманаттар "сүрүлбөс" болуп, сизге унааны оңдоо же медициналык эсеп үчүн заматта төлөөгө мүмкүндүк берет. Тескерисинче, I облигациялары сыяктуу көптөгөн инфляциядан корголгон куралдар кеминде бир жылдык сактоо мөөнөтүн талап кылат жана TIPSти алар бышып жетиле электе сатуу, эгерде сиз аларды сатып алгандан бери рыноктук пайыздык чендер жогоруласа, жоготууларга алып келиши мүмкүн.
Көпчүлүк салттуу аманат пайыздарына федералдык жана штаттык деңгээлде салык салынат, бул сиздин "чыныгы" кирешеңизди андан ары азайтат. Инфляциядан корголгон мамлекеттик баалуу кагаздар, адатта, мамлекеттик жана жергиликтүү салыктардан бошотулган, бул бир аз артыкчылык берет. Бирок, TIPS менен сиз облигацияны сатып, накталай акчаны алганга чейин эле инфляцияны жөнгө салуу боюнча федералдык салыктарды төлөшүңүз мүмкүн экенин эске алыңыз.
Акылдуу каржылык план ар кандай жумуштар үчүн эки куралды тең колдонот. Салттуу аманаттар сиздин "бүгүнкү" акчаңызды - ижара акыңызды, азык-түлүктү жана үч айдан алты айга чейинки шашылыш чыгымдарды камтышы керек. Инфляциядан корголгон инвестициялар "эртеңки" акчага - бир нече жыл бою кереги жок, бирок өзгөрүп жаткан экономиканын баасын түшүрүүдөн коргогуңуз келген каражаттарга көбүрөөк ылайыктуу.
Эгерде калдык азайбаса, акчам аманат эсебинде "коопсуз" бойдон калат.
Бул "жашыруун" жоготууларды эске албайт. Эгерде сүттүн жана ижара акысынын баалары пайыздык чениңизден тезирээк көтөрүлсө, анда акчаңыз техникалык жактан баасын жоготуп жатат, анткени ал мурдагыга караганда азыраак нерселерди сатып алат.
Инфляциядан корголгон облигациялар ар дайым аманат эсептерине караганда жогорку кирешелүүлүккө ээ.
Сөзсүз түрдө эмес. Инфляция же дефляция өтө төмөн болгон мезгилде, жогорку кирешелүү аманат эсеби же салттуу облигация инфляцияга байланыштуу баалуу кагаздардан ашып түшүшү мүмкүн.
Мен инфляциядан корголгон облигацияларымды каалаган убакта айып пулсуз сата алам.
I Облигацияларды алгачкы 12 айдын ичинде такыр накталай акчага айландырууга болбойт. Чайпулдарды экинчилик рынокто мөөнөтүнөн мурда сатууга болот, бирок пайыздык чендер жогоруласа, сиз төлөгөндөн азыраак кайтарып алышыңыз мүмкүн.
Инфляциядан коргоо бай инвесторлор үчүн гана.
Сиз өкмөттүн TreasuryDirect веб-сайты аркылуу I сериясындагы облигацияларды болгону 25 долларга сатып алсаңыз болот, бул аларды дээрлик бардык үнөмдөөчүлөр үчүн жеткиликтүү кылат.
Кадимки аманаттарды шашылыш жардам фондуңуз үчүн колдонуңуз, анткени тез жетүү артыкчылыктуу. Бир жылдан ашык убакытка сактагыңыз келген накталай акча үчүн инфляциядан корголгон инвестицияларга өтүү келечектеги сатып алуу жөндөмүңүздүн баалардын өсүшү менен акырындык менен жоголуп кетпешин камсыздайт.
Алтын миңдеген жылдар бою дүйнөлүк баалуулуктарды сактоочу каражат катары кызмат кылып, көбүнчө кагаз акчанын күчтүү же алсыз экенин чагылдырган күзгү катары кызмат кылып келген. Валюталардын өзгөрүшү пайыздык чендер жана улуттук саясат менен шартталганы менен, алтынга болгон суроо-талап коопсуздукка, өнөр жайлык пайдаланууга жана борбордук банктын резервдерине болгон каалоодон келип чыгат. Бул байланышты түшүнүү туруксуз мезгилде сатып алуу жөндөмүн коргоонун ачкычы болуп саналат.
Туруктуу эмгек акы коопсуздук сезимин бергени менен, инфляциядан улам сатып алуу жөндөмүнүн жашыруун төмөндөшү бул эки каржылык түзүмдүн ортосунда чоң ажырымды жаратат. Мезгил-мезгили менен жүргүзүлүп турган түзөтүүлөр белгиленген эмгек акыга салыштырмалуу узак мөөнөттүү жашоо деңгээлиңизди кандайча коргой турганын түшүнүү күтүүсүз экономикада пенсияны пландаштыруу жана карьера боюнча сүйлөшүүлөр үчүн абдан маанилүү.
Инвестициялык киреше менен инфляциянын ортосундагы күрөш сиздин чыныгы сатып алуу жөндөмүңүздү убакыттын өтүшү менен аныктайт. Инвестициялык киреше капиталыңыздын номиналдык өсүшүн чагылдырса, инфляциянын деңгээли табылган ар бир доллардын наркын төмөндөтүүчү үнсүз салык катары иштейт. Бул экөөнүн ортосундагы ажырымды — "чыныгы кирешеңиз" деп аталган — өздөштүрүү узак мөөнөттүү байлыкты сактоонун негизи болуп саналат.
Инвесторлордун маанайы менен борбордук банктын сигналдарынын ортосундагы байланыш психологиялык импульс менен институционалдык бийликтин ортосундагы тынымсыз күрөш болуп саналат. Маанай жалпы ички сезимди жана рыноктун тобокелдикке болгон табитин чагылдырса, борбордук банктын сигналдары акыры экономикалык реалдуулукту аныктаган структуралык алкакты - пайыздык чендер жана ликвиддүүлүктү камсыз кылат.
Ар кандай инвестициялык стратегиянын негизи коопсуздук менен өсүштүн ортосундагы тең салмактуулукта жатат. Коопсуз активдер каржылык негиз катары кызмат кылат, капиталдын кайтарымдуулугун артыкчылыктуу деп эсептейт, ал эми тобокелдик активдер капиталдын кайтарымдуулугун максималдуу түрдө жогорулатууга умтулат. Ар кандай экономикалык циклдерде туруктуу портфелди түзүү үчүн ликвиддүүлүк, туруксуздук жана узак мөөнөттүү сатып алуу жөндөмүнүн ортосундагы компромисстерди табуу абдан маанилүү.
