سهام در مقابل اوراق قرضه

در حالی که سهام می‌توانند بازده بلندمدت بالاتری ایجاد کنند، نوسانات و ریسک زیان بیشتری نیز به همراه دارند. اوراق قرضه ممکن است در دوره‌های زمانی خاصی از سهام عملکرد بهتری داشته باشند و ثباتی را فراهم کنند که برای سرمایه‌گذاران متمرکز بر درآمد یا ریسک‌گریز ارزشمند است.

همه اوراق قرضه به یک اندازه امن نیستند. اوراق قرضه دولتی کشورهای باثبات معمولاً ریسک کمتری دارند، اما اوراق قرضه شرکتی و اوراق با کیفیت اعتباری پایین‌تر ممکن است نکول کنند یا به شرایط اقتصادی حساس باشند.

بسیاری از سهام‌ها سود نقدی پرداخت نمی‌کنند؛ پرداخت سود نقدی به تصمیمات و عملکرد شرکت بستگی دارد، به این معنی که درآمد حاصل از سهام تضمین‌شده نیست.

اگرچه قیمت اوراق قرضه اغلب زمانی افزایش می‌یابد که نرخ‌های بهره کاهش پیدا کند، اما اوراق قرضه ممکن است ارزش خود را از دست بدهند اگر نرخ‌ها افزایش یابند یا اگر رتبه اعتباری صادرکننده کاهش پیدا کند، به این معنی که آنها در برابر شرایط بازار مصون نیستند.