مشوق‌های توکن در مقابل تقاضای بازار ارگانیک

مشوق‌های توکن چیست؟

یک استراتژی رشد با استفاده از پاداش‌های توکن برای جذب و حفظ کاربران، اغلب از طریق ایردراپ‌ها، پاداش‌های استیکینگ یا برنامه‌های استخراج نقدینگی.

• مشوق‌های توکن، پاداش‌های ارز دیجیتال را به کاربران برای انجام اقدامات خاص مانند تأمین نقدینگی، سهام‌گذاری یا مشارکت در مدیریت، توزیع می‌کنند.
• برنامه‌هایی مانند استخراج نقدینگی Uniswap در سال ۲۰۲۰ نشان داد که چگونه پاداش‌های توکن می‌توانند به سرعت فعالیت شبکه و کل ارزش قفل شده را هدایت کنند.
• تحقیقات Placeholder Ventures و سایر تحلیلگران نشان می‌دهد که بیش از ۷۰ درصد از فعالیت‌های مبتنی بر توکن، پس از کاهش یا پایان پاداش‌ها، به طور قابل توجهی کاهش می‌یابند.
• مشوق‌های توکن معمولاً توسط خزانه‌داری یک پروژه یا از طریق برنامه‌های انتشار توکن تورمی تأمین مالی می‌شوند.
• نهادهای نظارتی از جمله کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) برنامه‌های تشویقی توکن خاصی را بررسی کرده‌اند، به ویژه آن‌هایی که شبیه عرضه اوراق بهادار هستند.

تقاضای بازار ارگانیک چیست؟

رشد پایدار ناشی از تناسب واقعی محصول و بازار، که در آن کاربران به دلیل سودمندی ذاتی یک سرویس، آن را به جای مزایای مالی، انتخاب می‌کنند.

• تقاضای ارگانیک زمانی پدیدار می‌شود که یک محصول مشکلات واقعی را حل کند و تمایل به پرداخت بدون انگیزه مالی خارجی را ایجاد کند.
• پروژه‌هایی مانند اتریوم و بیت‌کوین، تقاضای اولیه را از طریق نوآوری فنی و همسویی ایدئولوژیک ایجاد کردند، نه از طریق پاداش‌های مستقیم توکن.
• رشد ارگانیک معمولاً ارزش طول عمر مشتری بالاتری ایجاد می‌کند، زیرا کاربران به جای سود، برای استفاده از محصول می‌مانند.
• اندازه‌گیری تقاضای ارگانیک شامل ردیابی معیارهایی مانند کیف پول‌های فعال جدید خالص منهای آدرس‌های مبتنی بر مشوق است، روشی که توسط پلتفرم‌هایی مانند Nansen و Token Terminal رواج یافته است.
• شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر به طور فزاینده‌ای پروژه‌هایی را که کشش ارگانیک نشان می‌دهند، ترجیح می‌دهند، زیرا این امر نشان‌دهنده‌ی پایداری بلندمدت فراتر از برنامه‌های انتشار توکن است.

جدول مقایسه

مقایسه دقیق

مزایا و معایب