بازگشت سرمایه (ROI) در مقابل بازگشت حقوق صاحبان سهام (ROE)

یک ROE بسیار بالا در واقع می‌تواند یک پرچم قرمز باشد که نشان می‌دهد یک شرکت بدهی زیادی دارد. از آنجایی که بدهی، مخرج حقوق صاحبان سهام را کاهش می‌دهد، یک کسب و کار با تقریباً هیچ حقوق صاحبان سهام و بدهی‌های بالا می‌تواند ROE عظیمی را نشان دهد در حالی که در آستانه ورشکستگی است.

حتی بدون بدهی، این ارقام ممکن است بسته به نحوه تعریف «سرمایه‌گذاری» در مقابل «سهام» متفاوت باشند. اگرچه ممکن است در یک سناریوی ساده خرید نقدی، این ارقام از نزدیک با هم همسو باشند، اما نحوه برخورد حسابداری داخلی با سود انباشته اغلب باعث واگرایی می‌شود.

بازگشت سرمایه (ROI) به شما می‌گوید که چقدر از تغییر قیمت سهام سود برده‌اید، اما بازگشت سرمایه (ROE) به شما می‌گوید که شرکت واقعاً چقدر خوب اداره می‌شود. تکیه صرف بر بازگشت سرمایه، کیفیت عملیاتی اساسی کسب‌وکار شما را نادیده می‌گیرد.

بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) با استفاده از سود خالص محاسبه می‌شود، که سود موجود قبل از توزیع سود سهام عادی است. در حالی که سود سهام بر حقوق صاحبان سهام باقی‌مانده در ترازنامه برای دوره بعدی تأثیر می‌گذارد، اما کسر مستقیمی از صورت کسر ROE سال جاری نیست.