Ohiko aurrezki-kontuek likidezia eta kapital-segurtasun paregabea eskaintzen duten arren, askotan zailtasunak izaten dituzte prezioak igotzen direnean erritmoari eusteko. Inflazioaren aurkako inbertsioak, hala nola TIPS edo I Bonds, bereziki diseinatuta daude zure erosahalmena mantentzeko, zure diru gogorrarekin gaur bezainbeste ondasun erosi ahal izango duzula ziurtatuz.
TIPS eta I Bonds bezalako baloreak, kontsumorako prezioen indizeen aldaketen arabera balioa doitzen dutenak.
Gordailututako eskudirutan interes-tasa finko bat ordaintzen duten likidezia handiko banku-kontuak edo CDak.
| Ezaugarria | Inflazioaren aurkako inbertsioak | Aurrezki tradizionalak |
|---|---|---|
| Helburu nagusia | Erosketa ahalmena mantentzea | Likidezia eta segurtasun nominala |
| Inflazioari erantzuna | Printzipalaren edo tasaren igoerak | Balioa berdina da; benetako potentzia jaisten da |
| Likidezia | Beherago (Blokeo-aldiak aplikatzen dira) | Altua (Berehalako sarbidea) |
| Lehenetsitako Arriskua | Subiranoa (Ia zero) | Bankua (mugara arte aseguratua) |
| Errendimenduaren egitura | Errentagarritasun erreala + Inflazioa | Interes-tasa nominala |
| Zerga Tratamendua | Estatuko/tokiko zergetatik salbuetsita | Ohiko errenta gisa guztiz zergapetzen da |
| Aldakortasuna | Moderatua (Merkatuko prezioak aldakorragoak dira) | Zero (Saldo finkoa) |
Aurrezki-kontu tradizionalek segurtasun sentsazioa ematen dute, zure saldoa ez baita inoiz jaisten, baina askotan ilusio bat da inflazio handia dagoenean. Zure bankuak % 3 ordaintzen badu inflazioa % 5ekoa den bitartean, zure aberastasunaren balioaren % 2 galtzen ari zara urtero. Inflazioaren aurkako aktiboek arazo hau konpontzen dute zure dirua bizitza-kostura lotuz, atzean ez geratzeko.
Truke handiena zure dirua zein azkar lor dezakezun da. Ohiko aurrezkiak "marruskadurarik gabekoak" dira, eta auto baten konponketa edo mediku-faktura berehala ordaintzeko aukera ematen dizute. Alderantziz, inflazioaren aurka babestutako tresna askok, I Bond-ak adibidez, gutxienez urtebeteko atxikipen-aldia behar dute, eta TIPSak heldu baino lehen saltzeak galerak ekar ditzake merkatuko interes-tasak erosi dituzunetik igo badira.
Ohiko aurrezkien interes gehienak estatu eta gobernu federalaren mailan zergapetzen dira, eta horrek are gehiago murrizten du zure "benetako" etekina. Inflazioaren aurka babestutako gobernu-baloreak, oro har, estatu eta tokiko zergetatik salbuetsita daude, abantaila txiki bat emanez. Hala ere, kontuan izan TIPSekin inflazio-doikuntzaren gaineko zerga federalak zor izan ditzakezula bonua saldu eta dirua jaso aurretik ere.
Finantza-plan adimentsu batek bi tresnak erabiltzen ditu lan desberdinetarako. Ohiko aurrezkiek zure "gaurko" dirua gorde beharko lukete: alokairua, janariak eta hiru eta sei hilabete arteko larrialdi-gastuak. Inflazioaren aurkako inbertsioak egokiagoak dira "biharko" dirurako, hau da, hainbat urtez beharko ez dituzun baina ekonomia aldakor batek debaluatzea saihesteko babestu nahi dituzun funtsak.
Nire dirua 'seguru' dago aurrezki kontu batean, saldoa jaisten ez den bitartean.
Honek "ezkutuko" galerak alde batera uzten ditu. Esnearen eta alokairuaren prezioak zure interes-tasa baino azkarrago igotzen badira, zure diruak teknikoki balioa galtzen ari da, lehen baino gauza gutxiago erosten dituelako.
Inflazioaren aurka babestutako bonuek beti dute etekin handiagoa aurrezki-kontuek baino.
Ez derrigorrez. Inflazio edo deflazio oso baxuko aldietan, errendimendu handiko aurrezki-kontu batek edo ohiko bonu batek inflazioari lotutako baloreek baino errendimendu hobea izan dezakete.
Inflazioaren aurka babestutako bonuak edozein unetan sal ditzaket zigorrik gabe.
Bonuak ezin dira kobratu lehenengo 12 hilabeteetan. TIPSak bigarren mailako merkatuan sal daitezke lehenago, baina interes-tasak igo badira, ordaindutakoa baino gutxiago jaso dezakezu.
Inflazioaren aurkako babesa inbertitzaile aberatsentzat bakarrik da.
I. Serieko Bonuak 25 dolarren truke eros ditzakezu gobernuaren TreasuryDirect webgunearen bidez, ia edozein aurrezlerentzat eskuragarri jarriz.
Erabili aurrezki tradizionalak berehalako larrialdietarako, lehentasuna berehalako sarbidea denean. Urtebete baino gehiago gordetzeko asmoa duzun eskudirurako, inflazioaren aurkako inbertsioetara aldatzeak ziurtatzen du zure etorkizuneko erosahalmena ez dela isilean husten prezioen igoerak.
Finantza-oinarri egonkor bat eraikitzeak epe luzerako hazkunderako gordetako aberastasunaren eta berehala erabiltzeko erraz eskuragarri dauden funtsen arteko oreka delikatua eskatzen du. Aktibo finkoek negozio edo etxe baten bizkarrezurra fisikoa eta estrukturala eskaintzen duten bitartean, aktibo likidoek eguneroko eragiketak eta larrialdiak inolako marruskadurarik gabe estaltzen direla ziurtatzen duten bizi-odol gisa jokatzen dute.
Edozein inbertsio-estrategiaren oinarria segurtasunaren eta hazkundearen arteko orekan datza. Aktibo seguruek finantza-aingura gisa jokatzen dute, kapitalaren itzulera lehenetsiz, eta arrisku-aktiboek, berriz, kapitalaren itzulera maximizatzea bilatzen dute. Likideziaren, bolatilitatearen eta epe luzerako erosahalmenaren arteko oreka kudeatzea ezinbestekoa da hainbat ziklo ekonomikotan zehar zorro erresiliente bat eraikitzeko.
Soldata egonkor batek segurtasun sentsazioa ematen duen arren, inflazioak eragindako erosahalmenaren higadura ezkutuak bi finantza-egitura hauen arteko banaketa izugarria sortzen du. Aldizkako doikuntzek nola babesten duten zure epe luzeko bizi-maila soldata finko batekin alderatuta ulertzea ezinbestekoa da erretiroa planifikatzeko eta karrera negoziatzeko ekonomia aurreikusezin batean.
Errenta finkoaren etekinen eta burtsaren hazkundearen arteko tirabira ulertzea ezinbestekoa da zorro orekatu ororentzat. Bonuen etekinek diru-sarrera aurreikusgarriak eta kapitalaren kontserbazioa eskaintzen dituzten bitartean, akzioek epe luzerako aberastasuna bultzatzen dute enpresen jabetzaren eta dibidenduen bidez. Konparaketa honek bi aktibo-klase hauek nola elkarreragiten duten aztertzen du, batez ere interes-tasak aldatzen direnean eta ziklo ekonomikoak aldatzen direnean.
Finantza-merkatuek bi plano bereizitan funtzionatzen dute: eguneroko merkataritzaren ziklo frenetiko eta albisteek bultzatutakoetan eta hazkunde ekonomikoaren aldaketa motel eta funtsezkoetan. Epe laburreko erreakzioak giza emozioek eta maiztasun handiko algoritmoek bultzatzen dituzten bitartean, epe luzeko joerak enpresen irabaziek, demografiek eta bilakaera teknologikoek agintzen dituzte.
