See võrdlus kirjeldab ettevõtte tegelike rahavoogude ja raamatupidamisliku kasumlikkuse vahelisi olulisi erinevusi. Kui kasumiaruanne mõõdab tulu tekkepõhise arvestuse alusel, siis rahavoogude aruanne jälgib raha pangakontodele laekumise ja sealt lahkumise füüsilist ajastust, tuues esile lõhe kasumlikkuse ja likviidsuse vahel.
Aruanne, mis jälgib sularaha tegelikku liikumist ettevõttesse sisse ja välja kindla ajavahemiku jooksul.
Tulude ja kulude kokkuvõte ettevõtte puhaskasumi kindlaksmääramiseks.
| Funktsioon | Rahavoog | Kasum ja kahjum (P&L) |
|---|---|---|
| Arvestusmeetod | Kassapõhine (raha tegelikult liikus) | Tekkepõhine arvestus (teenitud tulu/tekinud kulud) |
| Mitte-sularahalised esemed | Välja jäetud (nt amortisatsiooni ei arvestata) | Kaasatud (nt amortisatsioon on kulu) |
| Maksud | Mõjub sularahale ainult tšeki saatmisel | Arvutatud teenitud maksustatava kasumi põhjal |
| Ajastus | Kajastab tehingu täpset kuupäeva | Kajastab teenuse/kauba kohaletoimetamise kuupäeva |
| Investori väärtus | Näitab, kas ettevõte suudab oma arveid tasuda | Näitab, kas ettevõte on oma olemuselt kasumlik |
| Lõppkuju | Neto raha muutus | Puhaskasum või puhaskahjum |
Kasumiaruanne kajastab tulu kohe pärast müügi toimumist, isegi kui klient pole arvet veel tasunud. Rahavoogude aruanne ignoreerib seda müüki täielikult, kuni tegelik raha jõuab ettevõtte pangakontole, tagades, et „paberil olevat kasumit” ei aeta ekslikult kulutatavate vahenditega.
Kui ettevõte ostab suure masina, kajastatakse rahavoogude aruandes kogu makse kohe suure väljaminekuna. Kasumiaruandes aga jaotatakse see kulu amortisatsiooni kaudu mitme aasta peale, mistõttu ettevõte näib lühiajaliselt kasumlikum, kui selle pangakonto põhjal arvata võiks.
Ettevõte võib olla kasumiaruandes väga kasumlik, kuid ikkagi pankrotti minna halva rahavoogude juhtimise tõttu, sageli klientide hilinenud maksmise tõttu. Vastupidiselt võib idufirma oma kasumiaruandes näidata suurt kahjumit, kuid omada suurepärast rahavoogu, kui ta on hiljuti saanud suure riskikapitaliinvesteeringu.
Pangalaenu saamine kajastub rahavoogude aruandes positiivse sissevooluna, mis annab kohese likviidsuse. Sama laen ei kajastu kasumiaruandes tuluna, kuna seda ei teenitud müügist; ainult sellelt laenult makstud intress kajastatakse kasumiaruandes kuluna.
Kui ma teen kasumit, on mul raha pangas.
Kasum ja raha on harva samad. Kui müüte krediidiga 10 000 dollari väärtuses kaupu, näitab teie kasumiaruanne 10 000 dollari suurust tulu, kuid teie pangakonto jääb samaks, kuni klient teile 30 või 60 päeva hiljem tegelikult maksab.
Negatiivne rahavoog tähendab, et ettevõte on pankrotis.
Mitte tingimata. Kiiresti kasvavatel ettevõtetel on sageli negatiivne rahavoog, kuna nad investeerivad turuosa hõivamiseks suuresti varudesse, seadmetesse või turundusse, isegi kui nende kasumiaruanne näitab, et nad tegutsevad kasumlikult.
Amortisatsioon on "võlts" kulu, mida kasutatakse maksude vähendamiseks.
Kuigi amortisatsioon ei hõlma rahalist väljamakset, kajastab see vara tegelikku kulumist. See kajastatakse kasumiaruandes, et näidata, et osa selle vara väärtusest "ära kasutati" aasta tulu teenimiseks.
P&L-i alumine rida on kõige olulisem number.
Paljude väikeettevõtete jaoks on olulisem „äritegevusest saadud rahavoog“. See annab omanikule teada, kas põhitegevus genereerib piisavalt füüsilist raha, et end ilma välislaenudeta ülal pidada.
Valige kasumiaruanne, et hinnata oma ettevõtte pikaajalist elujõulisust ja efektiivsust. Valige rahavoogude aruanne, et hallata igapäevaseid kohustusi, planeerida suuremaid oste ja tagada ettevõtte maksevõime kasvufaasides.
Töötajate hüvitised pakuvad kohest turvalisust ja käegakatsutavat väärtust kindlustuse ja vaba aja kaudu, toimides standardse hüvituspaketi alustalana. Seevastu aktsiaoptsioonid kujutavad endast spekulatiivset pikaajalist rikkuse loomise vahendit, mis annab töötajatele õiguse osta ettevõtte aktsiaid fikseeritud hinnaga, sidudes nende rahalise tasu otse ettevõtte turuleduga.
Kuigi need terminid kõlavad märkimisväärselt sarnaselt, esindavad nad kahte põhimõtteliselt erinevat viisi ettevõtte vastutuse vaatlemiseks. Aktsionär keskendub finantsomandile ja tuludele, samas kui sidusrühm hõlmab kõiki, keda ettevõtte olemasolu mõjutab, alates kohalikest elanikest kuni pühendunud töötajate ja globaalsete tarneahelateni.
See võrdlus analüüsib kompromisse ettevõtte isefinantseerimise ja väliste institutsionaalsete investeeringute otsimise vahel. See hõlmab iga variandi mõju asutajate kontrollile, kasvutrajektooridele ja finantsriskile, aidates ettevõtjatel kindlaks teha, milline kapitalistruktuur on kooskõlas nende pikaajalise visiooniga.
See võrdlus hindab strateegilisi kompromisse tegevuse juhtimise vahel sisemise personaliga võrreldes ülesannete delegeerimisega välistele kolmandatele osapooltele. See uurib kriitilisi tegureid, nagu pikaajaline kulutõhusus, kvaliteedikontroll, kultuuriline kooskõla ja võime ressursse kiiresti skaleerida kõikuvas turul.
Kuigi sageli kasutatakse seda sünonüümidena, viitab allhange kolmanda osapoole palkamisele konkreetsete ärifunktsioonide täitmiseks, samas kui välismaale viimine hõlmab sisemiste toimingute viimist teise riiki, et saada kasu madalamatest kuludest. Selle erinevuse mõistmine on oluline juhtide jaoks, kes otsustavad, kas delegeerida ülesandeid välistele ekspertidele või laiendada oma globaalset jalajälge.
